ИИС‑3 даёт налоговый вычет до 400 000 ₽ в год, но не защищает от убытков. Рыночная волатильность, налог на купоны и неправильный выбор бумаг могут уничтожить весь прирост. Льгота — не страховка.
ИИС‑3 — просто тип счёта, льготы по налогу на взносы не снижают рыночные риски. Если вы вложитесь в акции роста (например, ВТБ или Сбер) — их цена может упасть на 30–60%. Налог на купоны (13%) съест часть дохода, а при продаже с прибылью вы заплатите ещё 13% с разницы. Убыток останется вашим.
1) Налог на купоны облигаций (включая ОФЗ) — 13% при выплате. 2) Налог на дивиденды — 13%. 3) Налог на прибыль от продажи — 13% (или 15% при превышении 5 млн ₽). Вычет по взносам (до 400 000 ₽) возвращает ранее уплаченный НДФЛ, но не отменяет налоги с операций.
Акции малой капитализации — волатильность за год может превышать 50%. Высокодоходные облигации компаний с рейтингом ниже BB — риск дефолта. Фьючерсы и опционы (если брокер разрешает). И даже «голубые фишки» (ЛУКОЙЛ, Норникель) при широком падении рынка теряют 20–40%. Низкая диверсификация усиливает риски.
Вычет возвращает до 52 000 ₽ в год (13% от 400 000 ₽). Но если вы потеряли на бумагах, скажем, 200 000 ₽, вычет лишь частично компенсирует потерю. При этом, если закроете ИИС‑3 досрочно (до 3 лет), ранее полученный вычет придётся вернуть государству.
Нет, если вы не используете кредитное плечо. ИИС‑3 — счёт без маржинальной торговли (по закону). Максимальный убыток — сумма внесённых средств. Но при торговле фьючерсами или опционами убыток может превысить депозит — такие операции на ИИС‑3 запрещены.
Держать не менее 50% в ОФЗ или корпоративных облигациях с рейтингом AA–AAA. Диверсифицировать по отраслям (не более 10% в одной бумаге). Не гнаться за доходностью выше ключевой ставки + 5% (сейчас ~21–23%). Использовать индексные ПИФы (например, на Мосбиржу) — они снижают волатильность.
Нет, если вы не закрываете счёт досрочно (до истечения 3 лет). Убыток не аннулирует ранее полученные вычеты — они сохраняются.
| Инструмент | Типичная волатильность за год | Налог на купоны |
|---|---|---|
| ОФЗ (ОФЗ‑26233) | 2–5% | 13% НДФЛ |
| Корпоративные облигации рейтинг BB+ | 10–20% | 13% НДФЛ |
| Акции крупных компаний (Сбер, Лукойл) | 25–40% | не применимо (дивиденды 13%) |
| Индексные ETF на MOEX (FXRL) | 15–25% | 0% (при владении >3 лет, купоны — 0 у ETF) |
| Критерий | Агрессивная (акции + ВДО) | Консервативная (ОФЗ + индекс) |
|---|---|---|
| Риск потери капитала | высокий (возможна просадка 40–70%) | низкий (просадка 5–10%) |
| Налоговый вычет (до 400 000 ₽) | применим | применим |
| Среднегодовая доходность (ориентир) | от −20% до +50% | от 2% до 8% (реальная, после налогов) |
| Налог на купоны/дивиденды | 13% | 13% (у ОФЗ); 0% (у ETF при >3 лет) |
| Минимальный срок входа | 3 года (льготы) | 3 года (льготы) |
Оцените, какой убыток (в %) вы готовы принять без паники. Если потеря 20% капитала вызывает страх — ваша толерантность низкая. Тогда долю акций держите не выше 20%.
Не покупайте более 10% счёта в одной компании. Например, если у вас 1 000 000 ₽, на Сбер — максимум 100 000 ₽. Это снизит последствия дефолта или корпоративного скандала.
90% портфеля может быть в ОФЗ (срок 3–5 лет). Купонный доход облагается налогом, но надёжность максимальна. Оставшиеся 10% можно направить в акции, если хочется.
Купон 8% после налога превращается в 6,96%. Если инфляция 7%, реальная прибыль — около нуля. Не рассчитывайте, что «купоны обгонят инфляцию» — это может не сбыться.
Раз в полгода приводите структуру к целевой: если акции выросли и превысили ваш лимит — фиксируйте прибыль. Если упали — докупайте (но не превышая риск-лимит).
Нет, если вы не закрываете счёт досрочно (до истечения 3 лет). Убыток не аннулирует ранее полученные вычеты — они сохраняются.
Нет, закон устанавливает лимит — не более 1 млн ₽ в год. Превышение не даёт права на вычет с этой суммы, но операции внутри счета не запрещены.
ОФЗ (ОФЗ‑ПД и ОФЗ‑ИН) и корпоративные облигации эмитентов с рейтингом AAA (например, Газпром, Роснефть). Риск дефолта минимален, но купон облагается налогом 13%.
Нет. Вычет вы получите только через год после пополнения, а при закрытии до 3 лет его придётся вернуть. Плюс налоги с частых сделок съедят маржу.
С 2026 года direct-доступ к иностранным бумагам ограничен. Доступны только российские ценные бумаги (Мосбиржа) и биржевые ПИФы (ETF) на российские индексы.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
