Как собрать пенсию самому через портфель

Например, для дохода 50 тысяч рублей в месяц, то есть 600 тысяч в год, потребуется порядка 15 млн рублей. Важно: правило выведено на исторических данных и не гарантирует результат, а в условиях высокой инфляции разумнее закладывать более консервативные 3–3,5%. Это увеличивает целевой капитал, зато повышает устойчивость плана.

Часть капитала можно держать в золоте как защитном активе и на депозитах для ликвидности. Конкретные пропорции зависят от вашего горизонта и терпимости к риску. Главное — не складывать всё в один инструмент, а распределять вложения между разными классами активов.

Грубый ориентир — доля акций около ста минус ваш возраст в процентах, но это лишь отправная точка. Такое плавное смещение называют глайд-путём. Раз в год портфель ребалансируют, возвращая доли к плановым. Это дисциплинирует и заставляет продавать дорогое и докупать подешевевшее.

Обе программы рассчитаны на длинный горизонт, что точно совпадает с задачей накопления на пенсию. Разумно использовать их как налогово-эффективную часть стратегии, а более гибкие вложения держать на обычном брокерском счёте. Сэкономленный на налогах рубль работает в портфеле так же, как заработанный.

Отдельно от инвестиций держат подушку безопасности — ликвидный запас на несколько месяцев расходов, чтобы не продавать активы в неудачный момент. Не стоит паниковать при падении рынка и фиксировать убыток: для долгосрочного инвестора просадки — часть пути. Дисциплина и горизонт важнее попыток угадать лучшую точку входа.

Налоги на этом этапе тоже важны: купоны облагаются НДФЛ 13%, поэтому льготы вроде долгосрочного владения и ИИС снижают нагрузку. Помогает заранее держать запас на один-два года расходов в надёжных коротких бумагах, чтобы не продавать активы на падении. Так капитал служит источником дохода годами.

Ориентировочно ваши годовые расходы, умноженные на 25, исходя из изъятия около 4% капитала в год.