С дивидендов вы платите 13% независимо от срока — нет льготы. С купонов ОФЗ — те же 13%, но деньги приходят равномернее. Выбор между ними решает, сколько останется на реинвест.
13% — если сумма дохода не превышает 5 млн ₽ за год. Свыше — 15% для всей суммы превышения. Ставка единая для дивидендов и купонов. Нюанс: дивиденды от иностранных компаний (например, X5) требуют самостоятельной декларации 3-НДФЛ, а купоны удерживаются брокером автоматически.
Купонный доход облагается теми же 13%, но не зависит от срока владения — налог срезается при каждой выплате. Дивиденды также облагаются, но их размер не гарантирован. Главное отличие: купоны по ОФЗ и корпоративным облигациям приходят с фиксированной периодичностью, что упрощает реинвестирование без переоценки рынка. Риск — дефолт эмитента.
Нет. Срок владения не даёт льготы по НК РФ для купонного дохода. Льгота (освобождение от НДФЛ при продаже) действует только для акций при сроке владения более 3 лет (ст. 219.1 НК РФ). Для облигаций при досрочной продаже вы заплатите налог с разницы в цене и накопленного купонного дохода (НКД).
Если владеете российскими акциями непрерывно более 3 лет, при их продаже налог не взимается с дохода до 9 млн ₽ (на 2026 год — лимит с учётом индексации). В фазе накопления FIRE это позволяет зафиксировать прибыль без налогов при закрытии позиции. Для дивидендов эта льгота не действует — налог платится с каждой выплаты.
ИИС-3 даёт вычет на взносы (до 400 тыс. ₽ в год — возврат 13% от внесённой суммы) и освобождение от налога на доход до 30 млн ₽ при сроке владения от 5 лет. Если держите облигации на ИИС-3, купонный доход попадает под освобождение при соблюдении срока. Для акций — дивиденды по-прежнему облагаются 13%. Нюанс: завести дивиденды напрямую с ИИС-3 на карту нельзя до закрытия счёта.
13% (или 15% при годовом доходе свыше 5 млн ₽). Удерживается брокером как налоговый агент. Механизм: брокер рассчитывает налог при выплате купона и удерживает его из очередного пополнения или при списании с расчётного счёта. Ставка одинакова для резидентов и нерезидентов (для последних — 30% в 2026 году).
13% для резидентов при общем доходе до 5 млн ₽, 15% — сверх. Удерживается брокером при выплате купона. Никаких льгот по сроку владения нет.
| Тип дохода | Ставка НДФЛ, % | Удержание |
|---|---|---|
| Дивиденды от российских АО | 13 | Брокер (источник выплаты) |
| Дивиденды от иностранных компаний | 13 | Декларация 3-НДФЛ |
| Купоны ОФЗ и корпоративных облигаций | 13 | Брокер (налоговый агент) |
| НКД при продаже до выплаты купона | 13 | Брокер (с разницы в цене) |
| Критерий | Дивидендные акции | Облигации |
|---|---|---|
| Налог в момент выплаты | 13% (без льгот) | 13% (без льгот) |
| Налог при продаже | Освобождение при сроке >3 лет (ЛДВ) | Налог на разницу в цене (13%) |
| Периодичность дохода | 1–4 раза в год | 2–6 раз в год |
| Стабильность денежного потока | Зависит от решения совета директоров | Фиксированный купон |
| Риск переоценки | Рыночный (непредсказуем) | Ограничен дюрацией (прогнозируем) |
Если ваш годовой доход до 5 млн ₽ — ставка 13% для обоих инструментов. При доходе свыше 5 млн — часть уйдёт по 15%. Учитывайте суммарно все доходы, включая зарплату.
Если срок до первой частичной продажи активов меньше 3 лет — берите облигации (нет налоговой льготы на срок). Если горизонт более 5 лет — акции с ЛДВ дают налоговый бонус при фиксации прибыли.
Для дивидендов: Лукойл (LKOH), Сбер (SBER), Норникель (GMKN). Для облигаций: ОФЗ 26238 (длинная), ОФЗ 26230 (средняя), корпоративные — Газпром (GAZP) с рейтингом ААА. Избегайте низколиквидных бумаг.
Счёт даёт вычет на взносы (до 52 тыс. ₽ возврата в год) и освобождение от налога на доход до 30 млн ₽ при закрытии. Купоны на ИИС-3 освобождаются от НДФЛ при выполнении срока.
Используйте поручения брокера (например, Т-Инвестиции) на автоматическую покупку тех же бумаг на сумму купона или дивиденда. Это снижает комиссии и убирает человеческий фактор.
13% для резидентов при общем доходе до 5 млн ₽, 15% — сверх. Удерживается брокером при выплате купона. Никаких льгот по сроку владения нет.
Да, если вы планируете продавать позицию с прибылью. Освобождение от НДФЛ на сумму до 9 млн ₽ (ст. 219.1 НК РФ) — чистый выигрыш. Для дивидендов льгота не действует.
ИИС-3 даёт льготу на купонный доход и вычет на взнос. Если срок владения облигациями более 5 лет — ИИС-3 однозначно выгоднее. Если планируете продать раньше — обычный счёт без ограничений.
Оптимально — сразу в день выплаты, чтобы не терять время в деньгах. Используйте рыночные заявки на покупку того же выпуска облигаций (или другого с учётом дюрации). Избегайте покупки за 7–10 дней до даты оферты.
Если это сделка купли-продажи — да, облагается: налог на разницу в цене и НКД. Если погашение и реинвестирование — налог платится с купонного дохода. Исключение: биржевые ПИФы — там налог при погашении паёв.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
