Крипто‑ETF — это биржевые фонды на биткоин и эфир, торгуемые на традиционных биржах. От выбора фонда зависят ваши издержки и возможность быстро продать актив. Разберём четыре ключевых критерия с реальными примерами на 2026 год.
Доход от продажи крипто‑ETF облагается НДФЛ — 13% (или 15% при доходе свыше 5 млн ₽). База — разница между ценой продажи и покупки в рублях по курсу ЦБ на дату сделки. Декларация 3‑НДФЛ до 30 апреля. Удержания у источника нет — всё самостоятельно. Риск — изменение нормативов; консультируйтесь с юристом.
Для спотовых биткоин‑ETF — 0,12–0,9% годовых. Лидер IBIT (0,12%) почти не съедает доход. Для фьючерсных (BITO) — до 1%, плюс издержки ролловера. Избегайте фондов с комиссией выше 1%. Сравнивайте expense ratio на CoinMarketCap.
Ликвидность — это скорость и цена исполнения сделки. Высокий объём (>$100 млн в день) даёт узкий спред и мгновенное исполнение. Низкий объём (<$10 млн) чреват проскальзыванием и проблемами с выходом из позиции. Проверяйте объём на Investing.com за 30 дней.
AUM — стоимость чистых активов. Крупные фонды (от $1 млрд) устойчивее к оттоку, имеют лучшие условия с кастодианами и выше ликвидность. Мелкие (AUM <$100 млн) могут быть закрыты эмитентом — придётся продавать по невыгодной цене. Проверяйте AUM на сайтах управляющих компаний.
Спотовый ETF реально владеет криптовалютой и точно повторяет её цену. Фьючерсный ETF покупает фьючерсные контракты на CME, из‑за контанго на длинном горизонте отстаёт от спота. Спотовые безопаснее для долгосрочного хранения, фьючерсные — для краткосрочных спекуляций.
Зайдите на CoinMarketCap (раздел ETF): там комиссия, AUM, объём. На Investing.com — графики ликвидности. У брокера проверьте список доступных тикеров. Прочитайте проспект эмитента (BlackRock, Fidelity). Учитывайте валюту торгов (USD) и потери на конвертации рублей.
IBIT (комиссия 0,12%, высокая ликвидность, спот). Минимальные издержки и максимальная прозрачность.
| Название ETF | Комиссия (expense ratio) | AUM |
|---|---|---|
| iShares Bitcoin Trust (IBIT) | 0,12% | ~$30 млрд |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) | 0,19% | ~$12 млрд |
| VanEck Ethereum ETF (ETHA) | 0,20% | ~$2 млрд |
| ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) | 0,95% (фьючерсный) | ~$1,5 млрд |
| Критерий | Спотовый ETF | Фьючерсный ETF |
|---|---|---|
| Базовый актив | Реальный BTC/ETH (хранение у кастодиана) | Фьючерсные контракты CME |
| Риск контрагента | Низкий (прямое владение, страхование) | Высокий (контрагент по фьючерсам, ролловер) |
| Отклонение от цены актива | Минимальное (0–1% из‑за комиссии) | Может достигать 5–10% из‑за contango/backwardation |
| Налоги в РФ (предположительно) | 13–15% НДФЛ как ценная бумага | Аналогично (фьючерсный ETF — также ценная бумага) |
| Примеры для 2026 | IBIT, FBTC, ETHA | BITO (ProShares) |
Ищите ETF с expense ratio не выше 0,5% для спотовых и не выше 1% для фьючерсных. Пример: IBIT с комиссией 0,12% — лучший вариант. Чем выше комиссия, тем меньше чистая доходность на дистанции.
На CoinMarketCap или Investing.com посмотрите средний дневной объём за 30 дней. Минимум — $10 млн, комфортно — от $100 млн. У мелких фондов высок риск проскальзывания.
Чем больше AUM, тем стабильнее работа ETF. Для спотовых биткоин‑ETF адекватно от $1 млрд. Избегайте фондов с AUM < $100 млн — риск закрытия или низкой ликвидности.
Начинающим — спотовые ETF (IBIT, FBTC). Фьючерсные (BITO) — для краткосрочных спекуляций, а не для долгого держания из‑за издержек ролловера. Ethereum‑ETF (ETHA) — для диверсификации.
Уточните, признаётся ли ETF «ценной бумагой» по российскому законодательству. Для IBIT — да, если торгуется на признанной бирже. Декларируйте доход по 3‑НДФЛ. При сомнениях — к налоговому консультанту.
IBIT (комиссия 0,12%, высокая ликвидность, спот). Минимальные издержки и максимальная прозрачность.
Нет, так как ETF просто держит актив без доходности. Некоторые фьючерсные могут выплачивать «доход» от свопов, но это облагается налогом как обычный доход.
Через российских брокеров с доступом к иностранным рынкам (Т‑Инвестиции, БКС, Финам) или через зарубежных брокеров (Interactive Brokers, если разрешён). Перед покупкой проверьте доступность тикера.
Инвесторы получат долю от активов после погашения обязательств. Риск небольшой, лучше выбирать крупные управляющие компании (BlackRock, Fidelity, Grayscale). Для спотовых ETF активы изолированы в кастодианах.
Да, доход от продажи ETF облагается в рублях. Конвертация рублей в доллары также может дать налоговую базу. Ведите записи всех сделок для точного расчёта.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
