Наследование портфеля в 2026: как передать акции и облигации наследникам без потерь

Само по себе получение акций и облигаций по наследству НДФЛ не облагается — это прямо следует из п. 18 ст. 217 НК РФ. Налог возникает позже: когда наследник продаёт унаследованные бумаги. При этом срок владения для наследника отсчитывается с момента смерти наследодателя, а не с даты его первоначальной покупки. Нюанс: трёхлетняя льгота (ЛДВ) для наследника начинается заново — даже если наследодатель держал бумаги 10 лет, наследник должен выждать свои 3 года, чтобы продать без НДФЛ.

Наследник подаёт заявление нотариусу в течение 6 месяцев с даты смерти наследодателя. Нотариус делает запрос в депозитарий и брокеру для выявления активов. Через 6 месяцев нотариус выдаёт свидетельство о праве на наследство, на основании которого брокер переводит ценные бумаги на счёт наследника. Нюанс: если у наследодателя было несколько брокеров, запрос придётся делать в каждый — единого реестра брокерских счетов в РФ нет, поиск активов может занять дополнительное время.

Основная статья расходов — государственная пошлина нотариусу: 0,3% от стоимости наследуемого имущества для близких родственников (супруг, дети, родители), максимум 100 000 ₽; 0,6% для остальных наследников, максимум 1 000 000 ₽. Дополнительно — услуги нотариуса за правовую и техническую работу (варьируются по регионам). Брокер, как правило, не берёт отдельную комиссию за перевод бумаг наследнику, но уточнять нужно в тарифах конкретного брокера. Риск: при крупном портфеле пошлина может быть существенной — учитывайте это при планировании наследования.

Для расчёта госпошлины используется рыночная стоимость ценных бумаг на дату смерти наследодателя. Оценку проводит лицензированный оценщик или нотариус использует биржевые котировки на соответствующую дату (для бумаг, обращающихся на Мосбирже). Облигации оцениваются по цене закрытия плюс накопленный купонный доход (НКД) на дату смерти. Нюанс: если рынок упал после смерти наследодателя, наследник всё равно платит пошлину от стоимости на дату смерти — даже если к моменту оформления портфель подешевел.

ИИС не наследуется как счёт — он не передаётся наследнику в том же статусе. Активы с ИИС входят в состав наследства, но после перевода на обычный брокерский счёт наследника статус ИИС и накопленные льготы утрачиваются. Наследодатель при этом не обязан возвращать ранее полученные налоговые вычеты по ИИС — это обязательство прекращается со смертью. Нюанс: если наследодатель получил вычет и умер до истечения трёхлетнего срока ИИС, ФНС не вправе требовать возврата вычета с наследников.

Сохранить стратегию «как есть» технически возможно: наследник получает те же бумаги и может продолжать их держать. Но без документации — описания стратегии, логики выбора активов, параметров ребалансировки — наследник не поймёт, что и зачем куплено. Практика: заблаговременно составьте «инвестиционный паспорт» портфеля — документ с описанием целей, горизонта, долей и принципов управления. Храните его вместе с завещанием. Риск: без понимания стратегии наследник, скорее всего, продаст всё сразу — часто в неподходящий момент.

Да. При продаже унаследованных бумаг НДФЛ рассчитывается с разницы между ценой продажи и стоимостью на дату смерти наследодателя (рыночная цена на эту дату). Ставка стандартная: 13% (15% при доходе свыше 5 млн ₽/год). Трёхлетняя льгота (ЛДВ) отсчитывается с даты смерти наследодателя.