USDY — токен протокола Ondo Finance, обеспеченный краткосрочными казначейскими облигациями США и банковскими депозитами. Держатель токена получает накопленный доход, отражённый в росте курса USDY к доллару. Это инструмент для тех, кто хочет иметь экспозицию на американский госдолг через DeFi, не открывая брокерский счёт за рубежом.
Ставку/APY вводите сами — она плавающая и не гарантирована. Доход облагается НДФЛ. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
USDY — доходный токен (yield-bearing token), а не стейблкоин с фиксированным курсом. Его цена постепенно растёт относительно доллара по мере начисления дохода от базовых активов: краткосрочных US Treasuries и банковских депозитов. В отличие от USDC или USDT, USDY не держит курс 1:1 к доллару намеренно — разница в курсе и есть ваш доход.
Доходность USDY привязана к ставкам краткосрочных казначейских облигаций США. В 2023–2025 годах, при высоких ставках ФРС, аналогичные инструменты показывали ориентировочно 4–5% годовых. Фактическая доходность зависит от рыночных условий и политики ФРС — она может снизиться при цикле снижения ставок. Точные актуальные данные указаны на сайте протокола.
Приобрести USDY можно напрямую через интерфейс Ondo Finance (ondo.finance), подключив Web3-кошелёк (например, MetaMask) к сети Ethereum или Solana. Потребуется пройти KYC-верификацию — Ondo требует её для прямой покупки. Часть вторичной ликвидности доступна на DEX без KYC, однако такие операции могут иметь иные юридические последствия для резидентов РФ.
Протокол Ondo Finance в публичных документах ограничивает доступ для резидентов США, но не РФ. Тем не менее российские инвесторы несут отдельные правовые риски: валютное регулирование, требования ФЗ-173, статус криптовалют по законодательству РФ 2024–2026 годов. Перед использованием рекомендуется проконсультироваться с юристом.
Доходы от операций с криптовалютой, включая продажу USDY с прибылью, облагаются НДФЛ по ставке 13% (15% при доходе свыше 5 млн руб. в год). Доход определяется как разница между ценой продажи и ценой покупки в рублях. Самостоятельное декларирование обязательно — брокер не является налоговым агентом при DeFi-операциях.
Риски включают: риск смарт-контракта (уязвимость кода Ondo Finance может привести к потере средств), риск хранения (потеря приватного ключа — необратима), регуляторный риск (изменение законодательства РФ или USA), кредитный риск кастодиана базовых активов, а также операционный риск при работе с DeFi-протоколами.
Базовые активы USDY хранятся в регулируемом кастодиане отдельно от операционных средств компании. Тем не менее процедура возврата средств при ликвидации протокола не гарантирована и зависит от юрисдикции и условий хранения — это существенный риск, который необходимо учитывать.
| Параметр | Значение | Примечание |
|---|---|---|
| Базовые активы | Краткосрочные US Treasuries, банковские депозиты | Портфель формирует Ondo Finance |
| Сети | Ethereum, Solana, Aptos, Sui | Ликвидность различается по сетям |
| KYC для прямой покупки | Требуется | Через ondo.finance |
| Доходность (ориентир) | Привязана к ставке ФРС, исторически 3–5% годовых | Зависит от рыночных условий |
| Критерий | USDY (DeFi) | Брокерский счёт (зарубежный) |
|---|---|---|
| Порог входа | От единиц долларов | Обычно от $1 000–5 000 |
| Требования KYC | KYC на платформе Ondo | Полная идентификация, FATCA |
| Доступность для РФ | Нет явных ограничений по гео | Большинство брокеров закрыты для РФ с 2022 |
| Риски | Смарт-контракт, кастодиан, регуляторный | Брокерский, регуляторный, санкционный |
| Налогообложение РФ | НДФЛ, самостоятельное декларирование | НДФЛ, аналогично самостоятельно |
Установите MetaMask или другой Web3-кошелёк, поддерживающий Ethereum или Solana. Сохраните сид-фразу в офлайне — это единственный способ восстановить доступ к средствам.
Зайдите на ondo.finance и пройдите верификацию личности. KYC обязателен для прямой покупки USDY через официальный интерфейс протокола.
Купите USDT на доступной вам бирже и выведите на свой Web3-кошелёк. Учитывайте комиссию сети (gas fee) — для Ethereum она может быть существенной при небольших суммах.
В интерфейсе Ondo Finance выберите обмен USDT → USDY. Убедитесь, что вы работаете с официальным сайтом — проверьте адрес контракта через etherscan.io или сайт протокола.
Базовые активы USDY хранятся в регулируемом кастодиане отдельно от операционных средств компании. Тем не менее процедура возврата средств при ликвидации протокола не гарантирована и зависит от юрисдикции и условий хранения — это существенный риск, который необходимо учитывать.
Часть DeFi-протоколов принимает USDY в качестве коллатерала, однако набор таких платформ ограничен по сравнению с USDC/USDT. Перед использованием проверяйте актуальный список поддерживаемых протоколов — интеграции меняются.
USDY не является стейблкоином, поэтому классического «депега» нет. Однако рыночная цена на вторичных торгах может временно отклоняться от расчётной стоимости NAV. Покупка на DEX по завышенной цене снижает итоговую доходность.
Ondo Finance не публикует официальный список заблокированных гео. Однако интерфейс может быть недоступен с российских IP-адресов по техническим причинам. Ответственность за использование VPN и соблюдение российского законодательства лежит на пользователе.
OUSG ориентирован на институциональных инвесторов с высоким порогом входа и строгим KYC. USDY создан для более широкого круга пользователей с меньшим порогом. Оба продукта обеспечены US Treasuries, но различаются структурой, доступом и регуляторным режимом.