Маржинальная торговля — покупка ценных бумаг в кредит под залог вашего портфеля. Плечо и прибыль, и убытки умножает. В 2026 году ставки таких кредитов в РФ — от 18% годовых, риски принудительного закрытия реальны.
Если стоимость залога падает, брокер требует довнести деньги или бумаги. Не сделаете — позиции принудительно закроют. В РФ брокеры обязаны предупредить за 1–2 дня, но при сильном падении могут закрыть мгновенно. Пример: купили акций на 1 млн ₽ с плечом 1:2. При падении на 30% отдадите всё.
Только ликвидные — входящие в ломбардный список биржи (обычно голубые фишки: Сбер, Лукойл, Газпром). Малоликвидные акции, фьючерсы на валюту и крипту — под залог не берут. Список обновляется каждый квартал, смотрите на moex.com.
Ежедневно на остаток задолженности. Ставка привязана к ключевой ставке ЦБ плюс несколько пунктов. Например, если ключевая 17%, брокер может дать 18–20% годовых. Точные цифры — в тарифах. Долг гасится продажей бумаг.
Да, как и обычный: 13% НДФЛ с положительной разницы между покупкой и продажей (по методу FIFO). Купоны облигаций — тоже 13%. Сам кредит налогом не облагается. Убыток от падения залога сальдируется с прибылью (перенос на 10 лет).
У разных брокеров от 1:1 до 1:5 для рублёвых акций. Для долларовых — 1:1 (после ограничений ЦБ). Для валютных пар на FORTS — до 1:50, но это отдельный рынок. Не гонитесь за большим плечом: при 1:5 падение на 20% стирает весь депозит.
Брокер спишет деньги с рублёвого счёта, продаст часть бумаг. Если средств не хватит — долг перейдёт в просрочку, пени 0,5% в день, затем коллекторы и суд. Избегайте этого: следите за уровнем риска.
Обычно 1:1 или 1:2 при небольшом счёте. Для увеличения до 1:5 нужен статус квалифицированного инвестора или стаж торговли от 6 месяцев.
| Брокер | Базовая ставка (%) | Условия |
|---|---|---|
| Тинькофф Инвестиции | 19,5 | от 50 тыс. ₽, плечо до 1:3 |
| БКС Мир Инвестиций | 18,5 | от 100 тыс. ₽, плечо до 1:5 |
| ВТБ Мои Инвестиции | 20,0 | от 1 млн ₽, плечо до 1:2 |
| СберИнвестор | 19,0 | от 30 тыс. ₽, плечо до 1:3 |
| Критерий | Маржинальный кредит | Потребительский кредит |
|---|---|---|
| Обеспечение | Ценные бумаги под залог | Не требуется |
| Процентная ставка | 18–22% годовых | 15–25% годовых |
| Срок | Бессрочный (до продажи бумаг) | Фиксированный 1–5 лет |
| Риски | Margin call, принудительное закрытие | Просрочка, коллекторы |
| Налоговые последствия | НДФЛ 13% с дохода от торговли | Проценты не облагаются |
Выберите брокера с подходящими ставками и ликвидными бумагами. Подайте заявку онлайн, приложите паспорт. Пополните счёт минимум на 30–50 тыс. ₽.
Внесите деньги и купите бумаги из ломбардного списка (например, Сбер, Лукойл). Цена должна быть не ниже начальной маржи — обычно 25% от стоимости сделки.
В личном кабинете брокера подпишите соглашение на маржинальную торговлю. Без него плечо не активируется. Некоторые брокеры включают по умолчанию — проверьте.
Определите максимальное падение, которое выдержите. Используйте калькулятор на сайте брокера. Держите запас: если плечо 1:2, падение на 50% — полная потеря.
В терминале выберите маржинальную заявку (тип «с плечом»). Введите объём больше свободных средств. После сделки ежемесячно платите проценты (списываются с остатка).
Обычно 1:1 или 1:2 при небольшом счёте. Для увеличения до 1:5 нужен статус квалифицированного инвестора или стаж торговли от 6 месяцев.
Если у вас плечо 1:2, залог уменьшится на 60%. Брокер потребует довнести деньги или продаст часть бумаг. Если не успеете — принудительное закрытие.
Нет. Налог берётся только с прибыли от продажи ценных бумаг (разница между ценой покупки и продажи). На проценты по кредиту налог не начисляется.
Да, но сумма свободных средств уменьшится. Вывод уменьшает залог, что может спровоцировать margin call. Выводите только после закрытия позиций и погашения долга.
Не используйте плечо больше 1:2. Ставьте стоп-лосс на потери. Держите в портфеле бумаги разных эмитентов. Регулярно мониторьте уровень маржи через личный кабинет.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
