ETF на Китай позволяют вложиться в экономику КНР, купив одну бумагу. Налоги и валютная экспозиция — главные факторы, формирующие реальный результат. Без учёта двойного налогообложения и курсовой разницы вы переплатите или потеряете в доходности.
У источника в Китае — 10% (соглашение об избежании двойного налогообложения). Затем в РФ вы обязаны задекларировать дивиденд и доплатить разницу до 13% НДФЛ. Итоговая ставка — 13%, но 10% уже удержаны. Сумма к доплате: 3% от дивиденда. Уплачивается самостоятельно через 3-НДФЛ.
Большинство ETF — рублёвые, но базовый актив котируется в гонконгских долларах (HKD). Это даёт двойную валютную экспозицию: курс HKD/RUB и HKD/CNY. Есть единичные инструменты, номинированные в юанях (CNY) — они снижают валютный риск, но ликвидность ниже.
Нет. Замещающие облигации выпущены российскими эмитентами, налог у источника не удерживается. НДФЛ 13% платится с купонного дохода как с обычных корпоративных облигаций. Исключение — если купон выше ключевой ставки ЦБ + 5 п.п., тогда ставка 15% (для резидентов).
Да. Если ETF (например, TBRU) реинвестирует дивиденды, вы не получаете деньги на счёт, но налог у источника (10%) всё равно удерживается на уровне фонда. Вам придётся задекларировать этот дивидендный доход и доплатить 3% НДФЛ. Справку о налоге даёт управляющая компания.
Если вы купили ETF за рубли, а продали через год, налогом облагается рублёвая разница между ценой продажи и ценой покупки (финансовый результат). Дополнительно: если вы покупали ETF за юани, а конвертировали юани в рубли — возникает курсовая разница, которая тоже облагается НДФЛ 13%.
FXCN — на акции крупнейших компаний (индекс MSCI China); CHN — на ADR китайских компаний; TBRU — замещающие облигации китайских эмитентов; RGBITR — облигационный (госбумаги КНР). Все торгуются на Мосбирже. Тикеры: FXCN, CHN, TBRU, RGBITR.
Да. Налог у источника (10%) удерживается до реинвеста. Вы обязаны задекларировать дивидендный доход и доплатить 3% НДФЛ.
| Фонд (тикер) | Ставка налога у источника в КНР | Ставка НДФЛ в РФ (после зачёта) |
|---|---|---|
| FXCN | 10% | 13% (доплата ~3%) |
| CHN | 10% | 13% (доплата ~3%) |
| TBRU | 0% (реинвестирует) | 13% (при продаже) |
| RGBITR | 0% (облигационный) | 13% (с купона) |
| Критерий | FXCN (ETF) | Прямые акции |
|---|---|---|
| Валютная экспозиция | Через корзину, курс юаня | Каждая акция в гонконгских долларах |
| Налог на дивиденды | 10% КНР + 13% РФ (доплата) | 10% КНР + 13% РФ (та же схема) |
| Порог входа | 1 лот (~3000-5000 ₽) | 1 акция (от 10 000 ₽) |
| Ликвидность | Высокая, на Мосбирже | Зависит от бумаги, часто ниже |
| Учёт для ФНС | Отчётность УК | Отчётность депозитария |
Выберите брокера с тарифами для инвесторов, откройте брокерский или ИИС-3. Убедитесь, что ETF на Китай доступны в терминале.
Изучите структуру: FXCN — акции, TBRU — замещающие облигации, RGBITR — облигации. Сравните комиссии (обычно 0,5-1% годовых) и политику реинвестирования дивидендов.
Если покупаете за рубли — возникает двойная конвертация (RUB→CNY→HKD). ETF в юанях (например, некоторые ПИФы) снижают этот риск. Проверьте спред между валютами.
Для TBRU налог у источника отсутствует, для FXCN/CHN — 10% удерживается в КНР. Ведите учёт: фиксируйте дату покупки и цену, чтобы рассчитать финансовый результат.
Если были дивиденды или продажи — подайте декларацию до 30 апреля следующего года. Приложите подтверждение налога, удержанного в КНР (справка от УК). Налог уплатите до 15 июля.
Да. Налог у источника (10%) удерживается до реинвеста. Вы обязаны задекларировать дивидендный доход и доплатить 3% НДФЛ.
13% с разницы между ценой продажи и ценой покупки (в рублях). При досрочной продаже — то же. Учитывайте курсовую разницу, если использовали юани.
Нет. Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) распространяется на акции и БПИФ, соответствующие критериям Минфина. Большинство ETF на Китай под ЛДВ не подпадают.
В отчёте управляющей компании (УК) или в личном кабинете депозитария. Обычно указывается строка «налог, удержанный иностранным государством». Сохраните документы для ФНС.
Да. Счёт ИИС-3 даёт вычет на взнос (до 400 000 ₽ в год, возврат 13%). Налог с дивидендов и продаж внутри ИИС не платится, если не снимать деньги до закрытия счёта.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
