На Мосбирже доступны три ETF на золото, но для розничных инвесторов актуальны два ликвидных: FXGD и TGLD. Первый обеспечен физическими слитками в швейцарском хранилище, второй — правами требования на металлический счёт. Разница в комиссии, надёжности и налоговых нюансах — ключ к выбору.
FXGD от FinEx — это паи фонда, владеющего золотыми слитками Good Delivery в хранилище HSBC. TGLD от Тинькофф — это паи БПИФ «Тинькофф Золото», где актив — требования на металлический счёт в банке. FXGD ближе к «физике», TGLD — к бумажному золоту. Комиссия FXGD — 0,99%, TGLD — 1,19%. Ликвидность FXGD выше (средний спред ~0,1% против ~0,3% у TGLD).
FXGD выгоднее: комиссия 0,99% против 1,19% у TGLD. Разница в 0,2% годовых на дистанции 5 лет съест примерно 1% капитала. Но если вы клиент Тинькофф и пользуетесь тарифом «Трейдерер», комиссия за сделки может быть ниже. В расчёт включайте брокерскую комиссию: у брокеров-неофитов она 0,01–0,05%, у лоу-костов — 0.
Прирост облагается НДФЛ 13% (15% при доходе свыше 5 млн ₽). Налоговая база — разница между ценой продажи и ценой покупки (ФИФО). Купонного дохода у ETF нет, поэтому дивидендного налога не возникает. Убыток от одних сделок можно сальдировать с прибылью от других внутри одного налогоплательщика. Срок владения для освобождения от налога — 3 года (льгота на долгосрочное владение), но для ETF на золото это не работает — актив не относится к «ценным бумагам высокотехнологичного сектора».
FXGD держит золото у депозитария HSBC — это независимое хранение, банкротство УК не влияет на активы. TGLD — это права требования к Тинькофф Банку как к депозитарию металла. Если банк обанкротится, вы получите только часть суммы (как кредитор третьей очереди). Для долгосрочного хранения (на 5+ лет) FXGD предпочтительнее. Для спекулятивной торговли (до года) разница несущественна.
Откройте брокерский счёт или ИИС у любого брокера (Тинькофф, ВТБ, Сбер, БКС, Альфа). Пополните счёт на сумму от 1 лота — паи стоят около 3 500–4 000 ₽. Купите через торговый терминал или мобильное приложение по тикеру FXGD или TGLD. Обратите внимание на спред: у FXGD он уже к закрытию, у TGLD — шире. Не используйте рыночный ордер в первый час торгов — спреды там 0,5–1%.
При владении до 3 лет — оба одинаковы: платите 13% с прибыли. При владении более 3 лет разницы нет — льгота на долгосрочное владение не применяется к ETF на золото. Ключевой фактор — комиссия: 0,99% vs 1,19%. На дистанции 10 лет разница в доходности составит ~2,5% в пользу FXGD. Если вы часто перекладываетесь (более 2 раз в год), учтите, что TGLD может быть дешевле по брокерской комиссии в Тинькофф (0%).
FXGD — из-за физического обеспечения и более низкой комиссии. TGLD подходит для коротких спекуляций или если вы клиент Тинькофф с тарифом «Трейдер» (нулевая комиссия за сделки).
| Параметр | FXGD | TGLD |
|---|---|---|
| Тикер и УК | FXGD, FinEx | TGLD, Тинькофф Капитал |
| Комиссия за управление | 0,99% годовых | 1,19% годовых |
| Обеспечение | Физические слитки (Good Delivery) | Металлический счёт в Тинькофф |
| Налог при продаже | 13% (15% при >5 млн ₽) | 13% (15% при >5 млн ₽) |
| Критерий | FXGD | TGLD |
|---|---|---|
| Надёжность обеспечения | Независимое хранилище HSBC | Права требования к банку |
| Ликвидность (средний спред) | ~0,1% (от 0,02%) | ~0,3% (от 0,1%) |
| Минимальная сумма покупки | 1 пай ~4 000 ₽ | 1 пай ~3 500 ₽ |
| Возможность погашения паёв физическим золотом | Нет (только деньги) | Нет (только деньги) |
| Налог при владении до 3 лет | 13% с прироста | 13% с прироста |
Откройте счёт у любого лицензированного брокера РФ: Тинькофф, ВТБ, Сбер, БКС, Альфа. Если планируете торговать TGLD — Тинькофф даёт нулевую комиссию за сделки с этим фондом.
Внесите сумму от 7 000–10 000 ₽ — этого хватит на покупку 1–2 паёв. Помните: на ИИС внесено не более 400 000 ₽ в год (лимит 2026? — нет, это перенос средств, лимит пополнения ИИС-3 — 1 млн ₽).
Узнайте комиссию брокера за сделки (обычно 0,01–0,05%). Уточните, есть ли плата за депозитарий — часто она отсутствует при сумме до 100 000 ₽.
Используйте лимитную заявку с ценой чуть выше лучшего предложения (чтобы избежать проскальзывания). Лучшее время — после 11:00 по МСК, когда спреды сужаются до 0,1–0,2%.
Брокер сам удержит налог при продаже. Если получаете доход от продажи на обычном счёте — налог будет списан из ваших средств. На ИИС налог платится только при закрытии счёта.
FXGD — из-за физического обеспечения и более низкой комиссии. TGLD подходит для коротких спекуляций или если вы клиент Тинькофф с тарифом «Трейдер» (нулевая комиссия за сделки).
Нет, погашение возможно только в деньгах. Фонд не выдаёт физическое золото розничным инвесторам.
Да, та же ставка 13%. Только разница между ценой покупки и продажи. Срок владения не влияет на ставку для ETF на золото (в отличие от акций с льготой на 3 года).
ETF выгоднее: комиссия фонда 0,99–1,19% годовых, но нет НДС (при покупке слитка — 20%). При продаже слитка вы платите НДФЛ разницы, а ETF — тоже НДФЛ, но без НДС-наценки. Итог: ETF на дистанции 5+ лет даёт бонус ~3–5% за счёт отсутствия НДС.
Ежеквартальные отчёты публикуются на сайтах УК: FinEx — https://findata.ru/funds/FXGD, Тинькофф — https://www.tinkoff.ru/invest/funds/TGLD/. Актуальный состав активов виден в карточке фонда на Мосбирже.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
