Валютный ETF — это корзина из доллара, евро, юаня и других валют, торгуемая как одна акция. В отличие от покупки бакса наличными, здесь нет спреда 3–5 ₽ и комиссии за конвертацию. Минус — НДФЛ 13% с купонов (если в составе облигаций) и с прироста стоимости паёв при продаже до 3 лет.
Покупка доллара на бирже даёт защиту, но создаёт риск укрепления рубля (в 2025 он отыграл 15%). Валютная корзина (например, FXRE — доллар, евро, юань, фунт) диверсифицирует этот риск: если одна валюта падает, другая компенсирует. Плюс — паи можно продавать как ценные бумаги, а не наличку.
Типичная корзина (FXRE, FXMM): 40–50% USD, 20–25% EUR, 15–20% CNY, остальное — GBP, CHF, JPY. Фонд покупает валюту на споте и размещает на депозитах/краткосрочных облигациях стран-эмитентов. Комиссия фонда — 0,3–0,7% годовых. Ликвидность — средняя, но заявки проходят по справедливой цене.
По закону (ст. 214.2 НК) купоны по облигациям внутри ETF облагаются 13% — фонд удерживает налог до выплаты дивидендов клиенту. Прирост стоимости паёв — налог 13% при продаже. Если держать паи менее 3 лет — реальная доходность снижается на 1–2% годовых. Совет: учитывать это при стратегии — лучше держать от 3 лет для льготы.
Еврооблигации (тикер RU000A102...) дают купонный доход в валюте 3–5% годовых, но купон облагается 13% налогом. ETF на валютную корзину (FXMM) не имеет купонов — доход только от курсовой разницы валют. Если ваша цель — защита от рубля без купонного налога, ETF предпочтительнее. Если нужен доход — еврооблигации.
Главный — валютная переоценка: при укреплении рубля паи дешевеют, и вы фиксируете убыток при продаже. Второй — ликвидность в панике: в марте 2023 спред по FXRE достигал 0,5–1%. Третий — налог на переоценку: раз в год ФНС может требовать 13% с роста стоимости, но это спорно (практика 2025: взимают только при продаже). Учитывайте это.
Оптимум — 10–20% от портфеля. Если рублёвая часть (акции, ОФЗ) уже есть, валютная корзина снижает общую волатильность. Но не заменяет долларовые инструменты для целей вывода капитала. Пример: при портфеле 1 млн ₽ — 150–200 тыс. ₽ в FXMM. Горизонт — от 6 месяцев, иначе спред «съест» доход.
Да, паи ETF на Мосбирже входят в перечень инструментов для ИИС. Комиссия фонда не превышает 1% — это подходит под требования ФНС. Налог с продажи не удерживается, если вы закрыли ИИС после 3 лет.
| Параметр | FXMM | FXRE |
|---|---|---|
| Комиссия за управление | 0,35% | 0,50% |
| Состав валют | USD, EUR, CNY, GBP | USD, EUR, EUR/USD хедж |
| Средний спред | 0,05% | 0,10% |
| Доходность 2025 (ориентир) | +3…+6% (курсовая) | +4…+7% (курс+корп.долг) |
| Критерий | ETF на корзину валют (FXMM) | Покупка USD/RUB на Мосбирже |
|---|---|---|
| Риск единственной валюты | Низкий — 4 валюты | Высокий — только доллар |
| Налог на переоценку | 13% при продаже (льгота после 3 лет) | 0% (только спред до 0,5%) |
| Спред на вход/выход | 0,05–0,1% | 0,3–0,5% (с комиссией брокера) |
| Рекомендуемый срок | От 1 года (отбивается комиссия) | От 1 дня (любой спред) |
| Доходность при укреплении рубля | Ниже (разная корреляция) | Высокий убыток (минус 10–15%) |
Откройте счёт у Т‑Инвестиции, БКС или ВТБ. Убедитесь, что тариф позволяет покупать паи ETF (не все брокеры включают их в режим самообслуживания).
Переведите деньги с карты или другого брокера. Минимальная сумма для покупки 1 пая — от 1200 ₽ (зависит от цены ETF на момент).
Введите FXMM, FXRE или FXTB в строку поиска. Проверьте график и объём торгов — выбирайте ETF с дневным объёмом от 10 млн ₽ (ликвидность выше).
Укажите цену чуть ниже рынка (на 0,1–0,2%) — так вы избежите спреда. Лучше ставить на утро (10:00–11:00 мск) — спреды уже.
Держите от 3 лет для льготы. Раз в год проверяйте отчёт брокера — купонные доходы отражаются в справке 2-НДФЛ. Заплатите налог до 1 декабря следующего года.
Да, паи ETF на Мосбирже входят в перечень инструментов для ИИС. Комиссия фонда не превышает 1% — это подходит под требования ФНС. Налог с продажи не удерживается, если вы закрыли ИИС после 3 лет.
Минимум 6–12 месяцев, чтобы окупить спред и комиссию. При продаже раньше — вы теряете на разнице купли-продажи. Для хеджа от краткосрочных скачков рубля лучше взять фьючерс на USD/RUB.
Налог 13% взимается при продаже паёв. Если не продаёте — налога нет. Проблема: при смерти или выводе в другом налоговом периоде — придётся подать 3-НДФЛ. Лучше продавать частями, чтобы остаться в своей ставке.
Управляющие — крупные игроки (Финам, Альфа‑Капитал, Т‑Капитал). В случае банкротства паи физически хранятся у депозитария (НРД). Вы получите деньги после продажи активов. За 10 лет ни один ETF на Мосбирже не обанкротился.
Зайдите на moex.com, вбейте тикер (FXMM), раздел «Доходность». Сравните с доходностью валютной корзины по курсам ЦБ. Разница — комиссия и налоги. В 2025 FXMM показал +5,2%, корзина ЦБ — +5,9% (разница 0,7% — комиссия).
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
