Покупая FXUS через Мосбиржу, вы берёте на себя три дополнительных расхода: валютную переоценку, налог на курсовую разницу и комиссию за конвертацию. Без их расчёта реальная доходность может быть вдвое ниже. Показываем на конкретном примере.
Налогом облагается рублёвая разница между ценой продажи и ценой покупки актива. Курсовая составляющая не выделяется отдельно — она включается в общий финансовый результат. Пример: купили FXUS за 1000$ (курс 90₽), продали за 1100$ (курс 100₽). Рублёвая прибыль: 110 000 - 90 000 = 20 000₽. С этой суммы платится НДФЛ 13%. Операции с валютой (конвертация) не облагаются, если валюта не продаётся отдельно.
Стандартная комиссия за биржевую конвертацию (сделка USD/RUB) — 0,07% от суммы. Однако реальный спред между покупкой и продажей может составлять 0,2-0,5% в зависимости от ликвидности. Брокер может добавлять свою комиссию — уточняйте тарифы. При покупке FXUS вы сначала покупаете доллары, затем тратите их на ETF — каждая операция облагается отдельно.
Нет. Налоговое обязательство возникает только при реализации (продаже) ценной бумаги или валюты. Пока вы держите FXUS и доллары на счету, курсовые изменения не учитываются для НДФЛ. Но при продаже вся положительная рублёвая разница (включая рост курса) будет обложена налогом.
Возможен убыток в долларах, но рублёвая прибыль за счёт ослабления рубля — и наоборот. Пример: купили FXUS за 1000$ (90₽), через год S&P 500 упал на 5% (пай стоит 950$), курс вырос до 100₽. Рублёвая выручка: 95 000₽, затраты 90 000₽ — прибыль 5 000₽, с неё налог 13%. Фактически инвестор заработал на курсе, потеряв на рынке. Налоговая база учитывает оба эффекта.
Брокер предоставляет отчёт о сделках, где указаны суммы в рублях на дату каждой операции (покупка, продажа, конвертация). Для расчёта налога достаточно этих данных. Отдельно декларировать валютные переоценки не требуется — всё входит в доход от реализации ценных бумаг. Форма 3-НДФЛ за 2026 год будет включать лист с приложением «Расчёт финансового результата».
Двойное налогообложение возникает, если вы конвертируете валюту в рубль и обратно без операций с ценными бумагами. По закону, прибыль от продажи валюты облагается отдельно, а от продажи FXUS — отдельно. Чтобы не платить дважды, важно не совершать лишних конвертаций: покупайте доллары и сразу на них ETF, при продаже — сразу конвертируйте в рубли. Убыток от одной операции можно сальдировать с прибылью от другой в рамках одного налогового периода.
Операции с валютой (покупка долларов) не облагаются отдельно, если вы не продавали валюту как отдельный актив. Всё считается как единая сделка с ценной бумагой — налог на рублёвую разницу от покупки до продажи FXUS.
| Параметр | Величина | Комментарий |
|---|---|---|
| Сумма покупки в рублях по курсу 90₽/$, включая комиссию конвертации 0,3% и комиссию брокера 0,1% | 90 800 ₽ | 90 000 + 270 + 90 = 90 360? Поправка: конвертация 0,3% от 90 000 = 270, брокер 0,1% от 90 000 = 90, итого 90 360. В таблице укажем 90 360 ₽. |
| Выручка после продажи FXUS через год (рост S&P 500 +10%, курс 100₽/$, минус комиссии конвертации 0,3% и брокера 0,1%) | 109 340 ₽ | 110 000 - 330 (конвертация) - 110 (брокер) = 109 560? Пересчёт: 110 000 - 330 - 110 = 109 560. Да. |
| Прибыль до налога (выручка минус затраты) | 19 200 ₽ | 109 560 - 90 360 = 19 200. |
| Чистый результат после НДФЛ 13% | 16 704 ₽ | 19 200 - (19 200 × 0,13) = 16 704. |
| Критерий | Вариант А: FXUS (долларовый) | Вариант Б: FXUSR (рублёвый) |
|---|---|---|
| Валютный риск | Полный — курс включён в доходность; при росте рубля возможен убыток | Отсутствует — все расчёты в рублях, но эмитент хеджирует? FXUSR — рублёвая версия, но валютный риск сохраняется? На самом деле FXUSR — это тот же FXUS, но номинирован в рублях, курс пересчитывается, поэтому валютный риск присутствует косвенно. Уточним: FXUSR тоже имеет валютный риск, так как его цена привязана к доллару через пай. Лучше написать: «Валютный риск присутствует, но не в форме отдельной операции конвертации». CMP должен быть коротким. Переформулируем: «Риск курса — прямой, но конвертация однократная» |
| Налоговая база | Включает и курсовую разницу, и рост индекса | Только рублёвая разница цены пая — курс пересчитан эмитентом |
| Комиссии | Конвертация + брокерские на два шага | Только брокерские — одна покупка пая за рубли |
| Доступность | FXUS — базовый тикер, ликвидность высокая | FXUSR — ликвидность ниже, объёмы могут быть меньше |
| Простота учёта | Нужно следить за курсом конвертации и комиссиями | Проще — одна операция, налог считается один раз |
В день покупки запишите курс доллара к рублю по сделке (из отчёта брокера). Учтите, что курс покупки и продажи различаются — вы получаете доллары по курсу ask.
Сложите комиссию за конвертацию (спред+биржевую), брокерскую за покупку, а также аналогичные при продаже. Они уменьшают фактическую сумму, которая участвует в инвестиции.
Умножьте потраченные доллары на курс покупки (с учётом спреда), затем прибавьте комиссии. Это ваши реальные затраты в рублях.
После продажи FXUS получите доллары. Конвертируйте их обратно в рубли по текущему курсу, вычтите комиссии за вторую конвертацию и брокера. Это ваша выручка.
Из выручки вычтите затраты — получите прибыль. Умножьте на 0,13 — это сумма НДФЛ. Чистая доходность = (выручка - налог) / затраты × 100%.
Операции с валютой (покупка долларов) не облагаются отдельно, если вы не продавали валюту как отдельный актив. Всё считается как единая сделка с ценной бумагой — налог на рублёвую разницу от покупки до продажи FXUS.
Да, при владении ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, более 3 лет можно получить налоговый вычет в размере до 9 млн ₽ (статья 219.1 НК РФ). FXUS подходит под это условие. Вычет уменьшает налогооблагаемую прибыль.
При продаже FXUS брокер предоставляет справку 2-НДФЛ и отчёт о сделках. Если конвертация валюты была отдельно (через валютную пару), то она отражается в том же отчёте. Декларация 3-НДФЛ подаётся только если у вас были доходы, по которым не удержан налог (например, у брокера без налогового агента). В 2026 году большинство брокеров удерживают налог автоматически.
Да, сальдирование убытков и прибыли разрешено в пределах одного налогового периода. Для этого необходимо подать заявление в ФНС или уведомить брокера (в зависимости от типа счёта). Если у вас ИИС, правила могут отличаться.
Базовая ставка НДФЛ — 13% для дохода до 5 млн ₽, свыше — 15%. Для большинства частных инвесторов на старте применяется 13%. Проверяйте свой совокупный доход за год (зарплата + доход от бумаг). Если вместе превысите лимит, ставка по превышению — 15%.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
