Стоп-лосс и тейк-профит — инструменты контроля риска и фиксации прибыли. Их размеры считают по волатильности, ценовым уровням и допустимому риску на сделку. Ниже — три рабочих метода без рекламы и воды.
Однозначного лидера нет. ATR (средний истинный диапазон) подходит для любых активов: стоп ставят на 1,5–2 ATR от цены входа. Уровни поддержки/сопротивления — для ликвидных бумаг: стоп на 0,5–1% ниже уровня. Нюанс: комбинируйте оба метода — стоп по ATR, но не ближе 0,5% от значимого уровня. Это снижает риск ложного срабатывания.
Для ОФЗ и корпоративных бондов волатильность мала (ATR 0,1–0,3% от цены). Стоп по ATR будет слишком узким — сработает на любом шуме. Лучше использовать процент от номинала (0,5–1%) или уровни накопления заявок. Для длинных ОФЗ с дюрацией >10 лет допустим стоп 1–1,5% — но только если не держите до погашения.
Найдите локальные минимумы (поддержка) и максимумы (сопротивление) на дневном графике за 1–3 месяца. Стоп-лосс ставьте на 0,3–0,5% ниже поддержки (для длинной позиции). Убедитесь, что уровень подтверждён объёмом — иначе легко «пробивают» на новостях. Для тейка — ближайшее сопротивление; если его нет, используйте ATR или фибо-уровни.
Для счёта до 10 млн ₽ — не более 2% от капитала на одну позицию. Пример: капитал 1 млн ₽, риск = 20 000 ₽. Если стоп = 5 ₽ на акцию, объём позиции = 20 000 / 5 = 4 000 акций. Для агрессивных стратегий (внутридневная торговля) лимит — 1%. Риск более 3% на сделку гарантирует слив счета за 50 неудачных входов подряд.
Тейк устанавливают так, чтобы отношение потенциальной прибыли к риску (RR) было ≥ 1:2. Например, стоп = 2% от цены, тейк = 4%. Если уровень сопротивления не позволяет такое расстояние — пропустите сделку. Для высоковолатильных акций (Сбер, Лукойл) RR 1:3 достижимо. Фиксируйте часть позиции на первом тейке (50%), остальное ведите по трейлинг-стопу.
Косвенно. НДФЛ 13% с прибыли не меняет математику стопа — он ставится до налога. Но для стратегии «купил-держу более 3 лет» (льгота на долгосрочное владение) стопы не используют. Для краткосрочных сделок налог уменьшает итоговую доходность: при тейке в 4% чистая прибыль = 3,48%. Учитывайте это при расчёте минимального RR.
ATR (Average True Range) — средний истинный диапазон за 14 дней. Показывает среднюю волатильность в рублях (или пунктах). Есть почти во всех терминалах (Tinkoff Invest, SmartX, TradingView). Для российских акций ATR можно скачать с moex.com в виде исторических данных.
| Метод | Формула | Пример для акций Сбера (цена 300 ₽) |
|---|---|---|
| ATR | Стоп = цена входа − (1,5 × ATR) | ATR = 6 ₽ → стоп = 300 − 9 = 291 ₽ |
| Уровень поддержки | Стоп = уровень − (0,3% от цены) | Поддержка 285 ₽ → стоп = 284,15 ₽ |
| Риск на сделку | Стоп = риск ₽ / количество акций | Риск 20 000 ₽, 1000 акций → стоп = 20 ₽ (цена входа 300 → стоп 280 ₽) |
| Комбинированный | Стоп = максимум(стоп ATR, стоп уровень) | ATR говорит 291, уровень 284 → ставим 291 (более консервативный) |
| Критерий | ATR (волатильность) | Уровни поддержки/сопротивления |
|---|---|---|
| Принцип | Подстраивается под текущую волатильность актива | Опирается на ценовые зоны, где торгуют крупные участники |
| Защита от шума | Хорошая — стоп шире при росте волатильности | Слабая — узкий стоп у уровня может сработать от ложного пробоя |
| Сложность расчёта | Средняя: нужен индикатор ATR (в терминале или Excel) | Простая: визуальный поиск минимумов/максимумов на графике |
| Применимость для ОФЗ | Неэффективна — слишком низкая волатильность | Лучше: по минимальным ценам за неделю |
| Надёжность при гэпах | Не защищает — цена открывается за стопом | Частично — если уровень совпадает с зоной ликвидности, гэп реже |
Откройте дневной график инструмента (Сбер, Газпром, ОФЗ). Включите индикатор ATR (период 14). Запишите текущее значение — это средний ход за день. Умножьте на 1,5–2 для стопа.
На том же графике отметьте локальные минимумы и максимумы за последние 2–3 месяца. Убедитесь, что цена хотя бы 2–3 раза отбивалась от этого уровня. Стоп ставьте на 0,3–0,5% ниже поддержки (для long).
Возьмите 1–2% от текущего капитала. Например, счёт 500 000 ₽ → риск = 10 000 ₽ на одну сделку. Никогда не превышайте этот лимит.
Сравните стоп по ATR и стоп по уровню. Используйте тот, что меньше. Рассчитайте число акций: риск в ₽ / разница между ценой входа и стопом. Округлите до лота.
Умножьте расстояние до стопа на 2 (или 3 для высоковолатильных акций). Прибавьте к цене входа. Если на пути встретился сильный уровень сопротивления — ставьте тейк чуть ниже него.
ATR (Average True Range) — средний истинный диапазон за 14 дней. Показывает среднюю волатильность в рублях (или пунктах). Есть почти во всех терминалах (Tinkoff Invest, SmartX, TradingView). Для российских акций ATR можно скачать с moex.com в виде исторических данных.
Технически да, но на практике это ведёт к неконтролируемым потерям. Например, акции «Мечела» в 2022 падали на 50% за день. Если вы держите позицию без стопа, убыток может превысить весь капитал. Для облигаций стоп не ставят, если держат до погашения.
Для среднесрочных сделок (от 1 месяца) — раз в неделю, с обновлением ATR и уровней. Для внутридневной торговли — перед каждой сделкой. Плавающий ATR после выхода отчётности (например, Сбер в марте) может резко измениться — обновляйте стоп в этот день.
По таким облигациям волатильность минимальна (0,1–0,3% от цены), а доходность купона известна. Тейк-профит обычно не ставят — бумагу держат до погашения. Если торгуете на вторичке, используйте спред: купили по номиналу 100%, цель — 100,5% при снижении ставок ЦБ.
Налоговый фактор влияет на целесообразность сделки, но не на сам стоп. Если после уплаты НДФЛ (13%) сделка перестаёт быть безубыточной — значит, ваш RR был выбран неверно. Либо повышайте тейк, либо снижайте объём. Усреднённая поправка: закладывайте налог как дополнительный расход 1–2% от потенциальной прибыли.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
