Выбор облигаций — это в первую очередь проверка кредитного рейтинга эмитента. АКРА и Эксперт РА — два основных агентства, чьи оценки признаются ЦБ. Для старта подходят выпуски с рейтингом не ниже «A» — это значительно снижает риск дефолта, хотя и не гарантирует его.
Методологии похожи, но шкалы могут не совпадать. АКРА оценивает способность обслуживать долг, Эксперт РА — кредитоспособность с учётом отраслевых рисков. Для уверенности сверяйте оба рейтинга — они публичны на сайтах агентств.
От «A-» (АКРА) или «A» (Эксперт РА) и выше. Уровни «BBB» и ниже — спекулятивные. Помните: рейтинг не гарантирует возврат, но при «BBB» вероятность дефолта заметно выше, чем при «AAA».
Да, с 2021 года купонный доход по ОФЗ облагается НДФЛ 13% (15% свыше 5 млн ₽ совокупного дохода за год). Налоговый агент — брокер, он удерживает налог при выплате купона.
Надёжность первична. Если рейтинг эмитента ниже «A», дополнительная доходность 1–2% не оправдывает риск потери тела долга. Для новичка — сначала «AAA» и «AA», потом смотрите доходность.
На сайтах АКРА (acra-ratings.ru) и Эксперт РА (raexpert.ru). На Московской бирже в карточке облигации также указан рейтинг, но он может устареть — сверяйтесь с агентствами.
ОФЗ 26248 (погашение 2032) или ОФЗ 26238 (погашение 2027) — они ликвидны. Из корпоративных — выпуски Газпром КБ-04 (ААА), РЖД БО-21 (АА+). Купоны платятся раз в полгода или квартал.
Рыночная цена облигации упадёт. Если продать досрочно — будет убыток. Держите до погашения, если эмитент не дефолтил. После погашения получите номинал. Понижение рейтинга — сигнал к усилению мониторинга.
| Эмитент | Рейтинг АКРА / Эксперт РА | Купон, ориентир |
|---|---|---|
| ОФЗ (Минфин РФ) | AAA / AAA | ~16–18% (фикс. или переменный) |
| Газпром, серия 001Р-05 | AAA / AAA | ~17–19% (купон фикс., квартальный) |
| РЖД, серия БО-21 | AA+ / AA+ | ~17,5–19,5% (купон фикс., полугодовой) |
| МТС, серия 002Р-06 | AA- / A+ | ~18–20,5% (купон фикс., квартальный) |
| Критерий | ОФЗ | Корпоративные (рейтинг АА- и выше) |
|---|---|---|
| Надёжность | Гарантия государства — максимальная | Высокая, но зависит от эмитента (дефолты редки, но возможны) |
| Доходность, ориентир | ~16–18% | ~17–20% (чем ниже рейтинг, тем выше премия) |
| Налог на купон | 13% (НДФЛ у источника) | 13% (НДФЛ у источника) — идентично |
| Ликвидность | Высокая, спред 0,1–0,3% | Средняя, для крупных выпусков — хорошая |
| Минимальный лот | Обычно 1 000 ₽ (1 облигация) | От 1 000 ₽ до 10 000 ₽ в зависимости от выпуска |
Решите, на сколько лет готовы зафиксировать деньги. Если планируете продать раньше погашения — учитывайте возможный рост ключевой ставки (цены облигаций падают). Для первых покупок лучше взять выпуски с погашением через 2–3 года.
Зайдите на acra-ratings.ru и raexpert.ru, найдите отчёт по конкретному эмитенту. Убедитесь, что рейтинг не ниже «A-» и прогноз «Стабильный» (не «Негативный»).
Посмотрите текущую доходность ОФЗ с похожим сроком до погашения (на moex.com). Если корпоративная облигация даёт меньше +1,5% — смысла в риске нет. Разница 2–3% оправдана только при рейтинге АА- и выше.
Купонный доход уменьшится на 13%. Комиссия брокера за покупку — обычно 0,01–0,05% от суммы. Депонируйте с запасом: налог удерживается автоматически при выплате купона.
На Московской бирже выберите бумагу по тикеру, проверьте текущую цену и наберите нужное количество лотов. Для ОФЗ и крупных корпоративных облигаций минимальный лот — 1 облигация (номинал 1 000 ₽).
Рыночная цена облигации упадёт. Если продать досрочно — будет убыток. Держите до погашения, если эмитент не дефолтил. После погашения получите номинал. Понижение рейтинга — сигнал к усилению мониторинга.
Да, в любой торговый день по рыночной цене. Учитывайте, что цена может быть значительно ниже номинала при росте ставок. Для коротких бумаг (до 2 лет) это менее критично.
У большинства корпоративных облигаций — каждые 91 день (квартал), у ОФЗ — раз в полгода (182 дня). Точные даты указаны в параметрах выпуска на сайте биржи.
Нет, налог на дисконт (тело долга) при погашении не взимается. Только купонный доход облагается НДФЛ. Но если продали облигацию дороже, чем купили — разница считается доходом от продажи и облагается налогом.
ОФЗ — безусловно, их рейтинг равен суверенному (AAA). Из корпоративных — выпуски Газпрома, РЖД, Сбера с рейтингом AAA. Но и они не абсолютно безрисковы: государство может изменить правила налогообложения или ввести ограничения.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
