ETF — биржевой фонд, который даёт диверсификацию за одну сделку. Для пассивного инвестора оптимальная стратегия — регулярные покупки без попыток обыграть рынок. Гайд — для резидентов РФ, 2026 год: с учётом доступных инструментов Мосбиржи и налогов 13%.
ETF — это корзина активов (акций, облигаций), торгуемая на бирже как одна бумага. Покупая один лот, вы владеете долей десятков компаний — диверсификация за секунду. Минус: привязан к курсу валюты и рынку, защита от отдельных бумаг, но не от общего падения.
Основные — БПИФы от российских УК (Т-Банк, Сбер, ВТБ, Альфа) и ETF от FinEx, VanEck (торгуются в рублях и валюте). Иностранные бумаги с СПБ Биржи недоступны для резидентов РФ — используйте только инструменты Moex.
Сравните: ликвидность (объём торгов), комиссию СУП (0,3–1,5% годовых), валюту номинала и юрисдикцию. Для новичка: 70% — БПИФ на широкий рынок акций (FXUS, FXRL), 30% — фонд облигаций (SBMX) для снижения риска.
Ставка НДФЛ — 13% (или 15% при доходе свыше 5 млн ₽). Налог удерживается брокером при продаже — вы получаете сумму уже за вычетом налога. Купоны ОФЗ в фондах тоже облагаются 13%. Отчётность: брокер передаёт в ФНС.
Риск есть только для ETF с юрисдикцией США/ЕС (FinEx, VanEck). Российские БПИФы зарегистрированы в РФ — риск блокировки ниже. В любом случае: продать паи можно на Moex в рублях, но курс может быть невыгодным.
Откройте счёт (обычный или ИИС-3). Пополните, найдите нужный тикер (FXUS, SBMX, FXRL). Выставите заявку по рынку или лимитную. Для пассивной стратегии: настройте автопополнение и поручение на покупку на фиксированную сумму (например, 10 000 ₽ каждый месяц).
Практически нет, если фонд диверсифицирован. Риск — обесценивание базового индекса (например, полный кризис рынка США), но не нулевые значения. Полная потеря возможна при банкротстве управляющей компании — но активы отделены от её баланса.
| Тикер | Назначение | Риск |
|---|---|---|
| FXUS | Широкий рынок США | Высокий, ориентир ~8–12% годовых с учётом валютной переоценки |
| FXRL | Индекс Мосбиржи (акции РФ) | Средний, дивидендная доходность ~5–9% без учёта роста |
| SBMX | Короткие ОФЗ и денежный рынок | Низкий, следует за ключевой ставкой (~16–18% текущая) |
| FXMM | Фонд ликвидности (доля на случай покупок) | Низкий, не приносит дохода, но сохраняет ликвидность |
| Критерий | ETF (FinEx, VanEck) | БПИФ (российские УК) |
|---|---|---|
| Юрисдикция | Ирландия, Люксембург (санкционный риск) | РФ (низкий риск блокировки) |
| Комиссия СУП | 0,3–0,9% годовых | 0,5–1,5% годовых |
| Ликвидность | Высокая (объём до 500 млн ₽/день) | Средняя — высокая (зависит от провайдера) |
| Налоги | 13% с прибыли при продаже, купоны в составе ETF уже обложены | 13% с прибыли, УК платит налог за вас (меньше отчётности) |
| Доступность для неквала | Покупка без ограничений, но есть валютный риск | Покупка без ограничений, рублёвый номинал |
Зачем вы инвестируете? Например, «пенсионные накопления на 15 лет» или «покупка жилья через 5 лет». Без цели решения о покупках будут случайными. Горизонт определяет долю акций: чем длиннее срок, тем выше риск можно взять.
Подойдут «Т-Инвестиции», «СберИнвестор», «БКС Мир инвестиций», ВТБ Мои Инвестиции. Сравните комиссии: 0,02–0,06% за сделку. Рекомендуется открыть ИИС-3 (налоговый вычет до 52 000 ₽ в год при внесении до 400 000 ₽).
Для пассивной стратегии достаточно 3–4 фондов: акции РФ, акции США, фонд облигаций. Не гонитесь за десятками бумаг — диверсификация достигается и внутри корзины. Пример: 50% FXUS, 30% FXRL, 20% SBMX.
В приложении брокера настройте ежемесячное списание с карты (например, 10 000 ₽ 1-го числа) и автоматическое поручение на покупку выбранных ETF. Это главное условие пассивной стратегии — вы не принимаете эмоциональных решений.
Раз в год проверяйте доли фондов. Если акции выросли и превысили целевые 70% — продайте избыток и доложите в облигации. Это ребалансировка. Делайте её только при отклонении доли более чем на 10%.
Практически нет, если фонд диверсифицирован. Риск — обесценивание базового индекса (например, полный кризис рынка США), но не нулевые значения. Полная потеря возможна при банкротстве управляющей компании — но активы отделены от её баланса.
Не чаще раза в год, если вы не используете активную торговлю. Частые изменения — перегрузка эмоциями и потеря на комиссиях. Исключение — резкое изменение вашей финансовой цели (например, потеря работы).
Если фонд блокируют — продать на бирже по рыночной цене (курс может быть дисконтом). В 2026 году основные риски сохраняются для иностранных ETF. Рекомендуется долю в них не превышать 30%, остальное — БПИФы.
Нет, если вы пассивный инвестор. Плечо (кредит брокера) усиливает убытки, не даёт преимущества при регулярных покупках. С ним вы теряете сон и рискуете маржин-коллом.
Можно начать с 5 000–10 000 ₽ — купить один лот FXUS или SBMX (стоимость ~1 500–3 000 ₽ за пай). Регулярные взносы от 3 000 ₽ в месяц уже дадут эффект за счёт диверсификации. Большой капитал не обязателен.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
