Дивидендная доходность — отношение дивиденда на акцию к цене покупки. Однако инвестор получает сумму за вычетом НДФЛ 13% (15% при доходе свыше 5 млн ₽). На примере портфеля 500 000 ₽ с реальными тикерами разберём формулу чистой доходности.
Для физических лиц — резидентов РФ ставка НДФЛ на дивиденды составляет 13% (базовая). Если совокупный годовой доход превышает 5 млн ₽, то с суммы превышения применяется ставка 15%. Налог исчисляется налоговым агентом (эмитентом или брокером) и удерживается при выплате.
Разделите сумму дивиденда на акцию на цену покупки, затем умножьте на (1 − ставка налога). Если ставка 13%, коэффициент — 0,87. Формула: чистая доходность = (дивиденд / цена) × 0,87 × 100%. Для ставки 15% коэффициент — 0,85.
В портфеле 500 000 ₽ используем тикеры: SBER (Сбербанк), LKOH (Лукойл), MGNT (Магнит), NLMK (НЛМК). Данные по ценам и дивидендам — ориентировочные, на основе исторических выплат за 2024–2025 годы. Не гарантируют будущие доходы.
Налоговая база — это сумма дивидендов, полученных от российских и иностранных компаний. Она суммируется с другими доходами инвестора за календарный год. Для расчёта прогрессивной шкалы учитывается общий доход (зарплата, проценты, дивиденды). Налог удерживается агентом, но может потребоваться уточнение в 3-НДФЛ при нескольких источниках.
Дивиденды на ИИС облагаются так же, как на обычном счёте: НДФЛ 13–15% удерживается при выплате. Вычет на взнос не освобождает дивиденды от налога. При закрытии ИИС налог с дивидендов, уже удержанный, не пересчитывается. Исключение — если выбран тип счёта с вычетом на доход (тип Б), но это не влияет на ставку по дивидендам.
Налог на купоны облигаций (включая ОФЗ) для резидентов РФ — также 13–15% (ставка зависит от общего дохода). Для дивидендов и купонов ставки одинаковы, но база по купонам может уменьшаться на сумму льгот (например, на купоны до 1 млн ₽ в год — освобождение с 2021 года не действует; с 2024 года купоны облагаются по общему правилу). Важно: дивиденды не подпадают под освобождение.
Обычно нет — налоговый агент (брокер, депозитарий) удерживает НДФЛ и перечисляет в бюджет. Декларация 3-НДФЛ требуется только при наличии нескольких агентов или доходов из-за рубежа.
| Тикер | Цена покупки (₽) | Дивиденд на акцию (₽) |
|---|---|---|
| SBER | 250,00 | 35,00 |
| LKOH | 7 000,00 | 800,00 |
| MGNT | 5 000,00 | 500,00 |
| NLMK | 200,00 | 30,00 |
| Критерий | До налога (Gross) | После налога (Net, 13%) |
|---|---|---|
| Дивидендная доходность портфеля (средневзвешенная) | 7,8% годовых | 6,8% годовых |
| Сумма дивидендов за год (₽) | 38 850 | 33 799 |
| Налог к уплате (₽) | 0 (удерживается) | 5 051 |
| Чистый доход (₽) | 38 850 | 33 799 |
| Эффективная ставка налога | 0% | 13% от суммы дивидендов |
Выпишите по каждой акции: цена покупки (средняя), дивиденд на акцию (прогноз или последний объявленный). Умножьте дивиденд на количество акций — получите сумму дивидендов по бумаге.
Разделите дивиденд на акцию на цену покупки. Умножьте на 100% — получите процентную доходность. Для портфеля взвесьте по доле каждой бумаги в общей стоимости.
Если ваш годовой доход (все доходы, включая зарплату) менее 5 млн ₽ — умножьте валовую доходность на 0,87. Если превышает 5 млн ₽ — на 0,85 для той части портфеля, которая попадает под ставку 15%. Учтите, что прогрессия считается от совокупной базы.
Сумма взвешенных чистоых доходностей всех бумаг даст чистую дивидендную доходность портфеля. Сравните её с текущими ставками депозитов (двузначная, ~16–18%) или купонной доходностью ОФЗ, чтобы оценить привлекательность.
Каждый раз после объявления дивидендов уточняйте сумму. Если дивиденд изменился, пересчитайте доходность. Для долгосрочного портфеля учитывайте средний темп роста дивидендов — но помните: прошлые выплаты не гарантируют будущих.
Обычно нет — налоговый агент (брокер, депозитарий) удерживает НДФЛ и перечисляет в бюджет. Декларация 3-НДФЛ требуется только при наличии нескольких агентов или доходов из-за рубежа.
Для нерезидентов (лиц, находящихся в РФ менее 183 дней в году) ставка — 15%. База не суммируется с другими доходами. Налог удерживается на момент выплаты.
Инвестиционный вычет (на взнос на ИИС, на долгосрочное владение) не относится к дивидендам. Вычет по дивидендам не предусмотрен. Допустим только зачёт налога, удержанного за рубежом, в пределах российской ставки (13%).
Да, все дивиденды, выплачиваемые российскими компаниями физическим лицам — резидентам РФ, облагаются НДФЛ по ставке 13% (15% при превышении порога 5 млн ₽). Эмитент выступает налоговым агентом.
Нет, налог на дивиденды считается отдельно от налога на прибыль от продажи. Они суммируются в общей налоговой базе, но механизм расчёта разный. Убыток от продажи не уменьшает налог на дивиденды.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
