FXUS, AKSP и TSPX — три ETF на S&P 500, торгуемые на Мосбирже. Разница в комиссиях, точности отслеживания и налогах. Выбор инструмента упирается в горизонт: для ставки на 3+ года российские ПИФы (AKSP, TSPX) выгоднее за счёт льготы долгосрочного владения; для коротких сделок или максимальной точности — FXUS.
FXUS (физическая репликация) — отклонение от индекса минимально, обычно <0,1% годовых. AKSP и TSPX используют синтетику (свопы), их tracking error может достигать 0,3–0,5%. Для коротких сделок разница незаметна, на горизонте 5–10 лет расхождение может составить доли процента.
FXUS — 0,9% годовых. AKSP — 0,5%, TSPX — 0,49%. Разница в 0,4% за 10 лет уменьшит итоговую доходность примерно на 3–4%. При инвестициях от 1 млн ₽ это ощутимо.
Да, для AKSP и TSPX (биржевые ПИФы) действует льгота долгосрочного владения (ЛДВ): при продаже через 3 года НДФЛ с прироста — 0%. Для FXUS (иностранный ETF) ЛДВ не применяется, налог 13% (15% при доходе >5 млн ₽) платится в любом случае.
Льгота долгосрочного владения освобождает от НДФЛ доход от продажи ценных бумаг, если они были в собственности более 3 лет. Распространяется только на российские бумаги (включая биржевые ПИФы — AKSP, TSPX). FXUS не подпадает, так как юрлицо — ирландский ETF.
FXUS — из-за точности отслеживания и отсутствия необходимости в ЛДВ. Комиссия в 0,9% за год съест меньше, чем в 0,5%, разница несущественна на коротком горизонте. Зато риск расхождения со своповыми ETF исключён.
Через любого брокера, предоставляющего доступ к Мосбирже. Тикер FXUS, AKSP, TSPX. Минимальный лот — 1 акция (цена около 3000–4000 ₽ за FXUS, 1000–1500 ₽ за AKSP/TSPX). Комиссия брокера + налог при продаже.
Да, все три торгуются на Мосбирже и доступны на ИИС-3. Для AKSP/TSPX преимущества: ЛДВ + вычет на взнос (до 400 000 ₽ в год).
| Параметр | FXUS | AKSP / TSPX |
|---|---|---|
| Тип репликации | Физическая (прямое владение акциями) | Синтетическая (свопы) |
| Комиссия, % годовых | 0,9 | 0,5 / 0,49 |
| Среднегодовая ошибка отслеживания | 0,05–0,1% | 0,2–0,4% |
| Льгота ЛДВ (3 года) | Нет | Есть (налог 0%) |
| Критерий | FXUS | AKSP / TSPX |
|---|---|---|
| Комиссия | 0,9% годовых | 0,5 / 0,49% годовых |
| Точность отслеживания | Высокая (<0,1%) | Средняя (0,2–0,4%) |
| Налог при продаже через 3+ лет | 13% с прибыли | 0% (ЛДВ) |
| Валютный риск | Полный (номинал в USD, торги в ₽) | Полный (аналогично) |
| Надёжность репликации | Физическое владение акциями | Зависит от платёжеспособности контрагента по свопу |
Если планируете держать 3+ года — выбирайте AKSP или TSPX ради ЛДВ. Для краткосрочных спекуляций (до года) подойдёт FXUS.
Посчитайте, насколько разница в 0,4% годовых за вычетом налогов повлияет на итоговую сумму. Используйте калькулятор сложного процента.
Подойдёт любой российский брокер с доступом к Мосбирже (Тинькофф, Сбер, ВТБ, Альфа и др.). Уточните тарифы на сделки и депозитарное обслуживание.
Введите тикер (FXUS, AKSP или TSPX) и количество лотов. Минимальный лот — 1 акция. Проверьте спред — у AKSP и TSPX он может быть шире.
Если используете ИИС-3, ETF можно купить в рамках счёта. ЛДВ и вычет на взнос работают совместно. FXUS на ИИС также не даёт ЛДВ — только вычет на взнос.
Да, все три торгуются на Мосбирже и доступны на ИИС-3. Для AKSP/TSPX преимущества: ЛДВ + вычет на взнос (до 400 000 ₽ в год).
FXUS — накопительный (accumulating), дивиденды реинвестируются, налог не удерживается. При продаже облагается весь прирост курсовой разницы.
Ценные бумаги (ETF) учитываются на счетах депо в НРД/СПБ Банке, не входят в конкурсную массу брокера. Риск потери активов минимален.
Все три следуют за индексом S&P 500. Ребалансировка происходит автоматически по графику индекса (ежеквартально). Комиссия за ребалансировку уже включена в расходы фонда.
1 акция. Цена FXUS ≈ 3000–4000 ₽, AKSP ≈ 1000–1500 ₽, TSPX ≈ 1000–1500 ₽. Точные значения смотрите в стакане на Мосбирже в момент покупки.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
