Держать доллары через ETF (FXUS, FXIP) — платишь комиссию УК и налог с купонного дохода. Купить USD напрямую — нулевая комиссия за хранение, но полный спред и никакой доходности. Выбор между удобством и чистым владением валютой.
FXUS (на еврооблигации США) и FXIP (короткие ОФЗ-доллар). FXUS даёт купонный доход (облигации), FXIP — дисконт к цене погашения. Ликвидность FXUS выше: ежедневные обороты на Мосбирже порядка 50–100 млн ₽. FXIP — узкий рынок, исполнение крупных заявок может быть хуже.
Комиссия управляющей компании (УК) — 0,3-0,9% годовых от стоимости пая. Плюс брокерская комиссия за сделку (0,01-0,05%). На биржевой спред закладывайте 0,1-0,3% дополнительно. Итоговая нагрузка за год: 0,5-1,5% от вложенной суммы.
Налог 13% (или 15% при превышении 5 млн ₽) на купонный доход ETF — удерживается брокером как налоговый агент. При продаже паёв — налог с разницы курсов (покупка/продажа), тоже 13-15%. Прямая покупка USD: налог только на положительную разницу курсов при продаже, купонного дохода нет.
ETF: нет проблем с хранением, налог с купона, комиссия УК. Наличный доллар в банке: спред покупки/продажи может быть 2-6%, ликвидность низкая (до 10 000$ без брокера). Для сумм >30 000$ всегда выгоднее ETF или биржевой USD.
Да: обеспеченные стейблкоины (USDC/USDT) на Ethereum или Polygon — доходность от комиссий протоколов (Aave, Compound) исторически 2-6% годовых. Но риски: депег стейблкоина, смарт-контракта, потеря приватного ключа. Налог с дохода по крипте — 13-15% через 3-НДФЛ, не удерживается автоматически.
ETF FXUS имеет среднедневной оборот ~80 млн ₽ — пакет в 2 млн ₽ продастся за 1-2 секунды без проскальзывания. Для FXIP — возможен проскальзывание 0,2-0,5% на пакете 500 000 ₽. Прямая покупка USD на бирже через стакан: ликвидность USDRUB_TOM — десятки миллиардов в день, проскальзывание минимально.
FXUS (на еврооблигации США) выплачивает купоны ~4 раза в год. FXIP (ОФЗ-доллар) — дисконт при погашении (без купона).
| Параметр | ETF (FXUS) | Покупка USD напрямую |
|---|---|---|
| Комиссия УК | 0,6% годовых (6 000 ₽) | 0 ₽ |
| Брокерская комиссия за вход/выход | ~0,03% (300 ₽ входа + 300 ₽ выхода) | ~0,02% (200 ₽ вход + 200 ₽ выход) |
| Налог на купонный доход | 13% от ~4% доходности (5 200 ₽ за год) | 0 ₽ (нет купона) |
| Итоговые издержки за год | ~11 500 ₽ (1,15% от капитала) | ~400 ₽ (0,04% от капитала) + налог при продаже |
| Критерий | Валютный ETF | Покупка USD (биржевой стакан) |
|---|---|---|
| Доходность | Купон ~3-5% годовых (облигации США) минус комиссия УК | Нулевая доходность — чистое хранение |
| Комиссия за хранение | 0,3-0,9% годовых (комиссия УК) | 0 ₽ — валютный счёт без платы |
| Налог | 13-15% на купон, + налог на прирост курса | Только налог на положительную курсовую разницу при продаже |
| Ликвидность | Высокая (FXUS) / средняя (FXIP) | Очень высокая (объёмы биржи, 24/7 в пределах сессии) |
| Риски | Риск дефолта эмитента облигаций в составе ETF, рыночный риск, комиссия при падении | Курсовой риск, нулевая диверсификация, нет защиты от резкого движения USD |
До 500 000 ₽ и срок до года — покупайте USD напрямую (ниже издержки). Свыше 1 млн ₽ и горизонт 2+ года — рассмотрите ETF (доходность от купона может окупить комиссию УК).
Подойдёт любой брокер с доступом к Мосбирже и валютной секции (Тинькофф, ВТБ, Сбер, Финам). Для крипто — создайте кошелёк MetaMask на сети Ethereum или Polygon.
У ряда брокеров есть комиссия за ввод/вывод рублей (0,5-1%). Выберите тариф с минимальными издержками. Для крипто — комиссия сети (Ethereum: $5-15 за транзакцию).
ETF — через биржевой стакан (тикер FXUS на Мосбирже). USD — через валютную пару USDRUB_TOM. Крипто (USDC/USDT) — через P2P-площадку или спотовый рынок на Binance/Bybit.
Для ETF — брокер сам удержит налог с купона. Для крипты — ведите журнал сделок в CoinTracking или аналоги. Для прямой покупки USD — налоговый учёт ведёт брокер (или вы, если сняли наличные).
FXUS (на еврооблигации США) выплачивает купоны ~4 раза в год. FXIP (ОФЗ-доллар) — дисконт при погашении (без купона).
Да, 13-15% с положительной разницы между ценой покупки и продажи. Брокер выступает налоговым агентом — удержит автоматически.
USDT не приносит дохода (кроме DeFi), но ликвидность высокая. Риск депега (исторически 0,1-0,5% отклонения от $1). Налог — разница при продаже, 13-15%. ETF — купонный доход облагается налогом, но фундаментально надёжнее.
Депег стейблкоина (USDT может отклониться от $1 на 0,5-2%), риск смарт-контракта (взлом DeFi), потеря приватного ключа (невозможность восстановить средства). Без страховки.
Держите до восстановления или зафиксируйте убыток (налог можно сальдировать с прибылью в пределах года). ETF в такой ситуации может частично компенсировать падение купоном.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
