Под проценты: полное руководство 2026

Проценты — это вознаграждение, которое вы получаете за предоставление своих денег в распоряжение банка или компании. Простой процент считается по формуле: Доход = Капитал × Ставка × Время. Например, если вы положили 100 тысяч рублей под 12% годовых на 1 год, вы получите 12 тысяч рублей дохода. Сложный процент — это когда проценты начисляются на проценты. За два года 100 тысяч под 12% с ежегодной капитализацией станут 125,44 тысячи. Чем чаще капитализация (ежемесячно вместо ежегодно), тем больше вы заработаете.

В России основные способы — это банковские вклады, облигации, паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и ETF. Банковские вклады защищены до 1,4 млн рублей по системе страхования вкладов (АСВ) и приносят 10-15% годовых. Облигации купляют государство (ОФЗ) и компании (корпоративные облигации) с доходностью 9-12%. ПИФы и ETF предлагают доход от 7% до 15% в зависимости от состава портфеля. Каждый способ имеет разный уровень надёжности и налогообложения.

Облигация — это долговая ценная бумага, в которой компания или государство обещает выплатить вам определённую сумму (купон) и вернуть основной капитал в конце срока. Если вы купили облигацию на 100 тысяч рублей с купоном 10%, вы будете получать 10 тысяч рублей в год (обычно выплачивается 2-4 раза в год). После окончания срока облигации (например, через 3 года) вы получите обратно 100 тысяч. Облигации безопаснее акций, потому что имеют фиксированный доход и стоят в приоритете при банкротстве компании.

Выбор процента зависит от трёх факторов: вашего срока, риска и налогов. Если вам нужны деньги в течение года, выбирайте банковские вклады (10-14% годовых, безопасно, облагаются налогом 35% на превышение ключевой ставки ЦБ). Для 3-5 лет рассмотрите облигации (9-12% с налогом 13% на купоны). Для 5+ лет подходят ETF на акции и облигации (доход 8-12%, налог 13% на дивиденды и прибыль). Никогда не гонитесь за максимальным процентом — высокие проценты часто означают высокий риск потери денег.

Налоги на проценты зависят от типа инвестиций. На банковские вклады вы платите 35% налога на сумму, превышающую ключевую ставку ЦБ (в 2026 году это примерно 3-5%). Например, если вклад приносит 12%, налог идёт только на 7-9%. На облигации налог составляет 13% от купонного дохода (это минус 13% от получаемого дохода). На дивиденды от ETF и акций также 13%. Налоговые вычеты возможны, если вы платите налоги через налоговую — можно вернуть часть через декларацию 3-НДФЛ.

Инфляция съедает часть вашего дохода. Если инфляция 6%, а вклад приносит 12%, ваш реальный доход только 6%. Чтобы защитить капитал, выбирайте вложения с процентом выше инфляции. Облигации с индексацией (защита от инфляции) приносят меньше, но защищены. Диверсифицированные портфели из акций и облигаций исторически растут выше инфляции. Также можно вкладывать в иностранную валюту (доллары, евро) на длительный период — это зарубеж покупает российские облигации под высокие проценты из-за геополитических рисков.

Первая ошибка — погоня за максимальным процентом без учёта риска. Небольшие неизвестные брокеры обещают 50% в год, но могут исчезнуть с вашими деньгами. Вторая — недооценка налогов. Вклад под 15% минус налоги становится вкладом под 9-10%. Третья — отсутствие диверсификации. Если положить всё в один банк и он обанкротится, вы потеряете больше 1,4 млн рублей. Четвёртая — игнорирование инфляции. Вклад под 8%, когда инфляция 6%, приносит только 2% реального дохода. Пятая — спешка. Лучше получать 9% надёжно, чем гнаться за 15% с риском потери всего.