Вклад с капитализацией процентов: как считать доход

Капитализация — это когда начисленные проценты не выплачиваются вам отдельно, а прибавляются к сумме вклада. В следующем периоде процент начисляется уже на увеличенный остаток, то есть проценты начинают приносить проценты. Это и есть сложный процент. Например, если на вклад начислили 1000 ₽, при капитализации они остаются на счёте, и в следующем месяце процент считается с учётом этой тысячи. Без капитализации проценты выводятся на отдельный счёт и в дальнейшем начислении не участвуют. Чем дольше срок и чаще капитализация, тем заметнее эффект. На коротком сроке разница невелика, на длинном — ощутима.

Номинальная ставка — это процент, который банк указывает в договоре, например 17% годовых. Эффективная ставка показывает реальную доходность с учётом капитализации за год. Если проценты капитализируются ежемесячно, то к концу года вы получите чуть больше, чем номинальные 17%, потому что проценты успевают поработать внутри года. При ставке 17% и ежемесячной капитализации эффективная доходность выходит около 18,4% годовых. Чем чаще начисление, тем выше эффективная ставка при той же номинальной. Поэтому, сравнивая вклады, смотрите не только на заявленный процент, но и на периодичность капитализации — иначе сравнение получится некорректным.

Используйте формулу сложного процента: итоговая сумма равна вкладу, умноженному на (1 + ставка за период) в степени числа периодов. Ставка за период — это годовая ставка, делённая на число начислений в году. Например, 100 000 ₽ под 17% годовых с ежемесячной капитализацией на год: ставку за месяц 17% делим на 12, это примерно 1,417%, и возводим 1,01417 в 12-ю степень. Получится около 118 400 ₽, то есть доход примерно 18 400 ₽ против 17 000 ₽ без капитализации. Разница в 1400 ₽ — это и есть эффект сложного процента. Калькулятор делает тот же расчёт автоматически и учитывает срок и периодичность.

Капитализация выгодна, если вам не нужны проценты прямо сейчас и цель — нарастить сумму на длинном сроке. Чем больше срок и чем чаще начисление, тем сильнее работает сложный процент. Но есть нюансы. Иногда банк предлагает по вкладу с капитализацией чуть более низкую номинальную ставку, чем по вкладу с выплатой процентов, — тогда нужно сравнивать эффективную доходность, а не только проценты. Если же вам важен регулярный денежный поток, например для жизни на проценты, выгоднее вклад с выплатой процентов на карту или счёт. Капитализация хороша для накопления, выплата — для текущего дохода. Выбор зависит от вашей цели.

Налог на проценты по вкладам считается в год их получения, а при капитализации доход обычно считается полученным в момент начисления на счёт. Налог берётся не со всей суммы, а с части процентного дохода, превышающей необлагаемый лимит за год, по всем вашим вкладам и счетам суммарно. Лимит равен миллиону рублей, умноженному на максимальную ключевую ставку ЦБ за год. Превышение облагается по ставке 13%, а при крупных доходах 15%. Важно: налог уменьшает реальную доходность, поэтому при сравнении вкладов учитывайте его, особенно при больших суммах. Для сравнения: купоны облигаций, включая ОФЗ, облагаются НДФЛ 13% полностью, без такого лимита.

Это две формы одного принципа — сложного процента, но с разным риском и доходностью. Капитализация на вкладе работает автоматически и защищена системой страхования вкладов, но ставка ограничена и со временем может снижаться при новом вкладе. Реинвестирование купонов облигаций или дивидендов — это когда полученные выплаты вы снова вкладываете в бумаги, и доход тоже начинает расти по сложной схеме. Потенциальная доходность здесь выше, но добавляются рыночные риски, колебания цены и налог: купоны, включая ОФЗ, облагаются НДФЛ 13% сразу, что замедляет накопление. Вклад с капитализацией — консервативный путь, реинвестирование на рынке — более доходный, но рискованный.

Нет, она повышает не ставку, а эффективную доходность за счёт начисления процентов на проценты. Номинальная ставка остаётся прежней.