ИИС-3 с минимальным сроком 5 лет даёт налоговую льготу — освобождение от НДФЛ при погашении паёв. Чтобы льгота сработала, фонд должен просуществовать весь срок счёта: размер СЧА, возраст фонда и репутация УК важнее краткосрочной доходности. Смена фонда внутри ИИС без закрытия счёта возможна, но лишний раз фиксирует налоговое событие.
ИИС-3 — индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа, введённый с 2024 года. Минимальный срок для получения льготы — 5 лет. При соблюдении условий прибыль от продажи паёв освобождается от НДФЛ 13%. Реинвестированные дивиденды внутри БПИФ также не облагаются налогом до момента закрытия счёта. Досрочное закрытие ИИС-3 лишает льготы и обязывает вернуть ранее полученные вычеты. Пополнение — до 30 млн ₽ в год.
Ключевые параметры: СЧА фонда (предпочтительно от 5 млрд ₽ — риск закрытия ниже), возраст фонда (от 3 лет с реальным треком), TER (суммарные расходы: чем ниже, тем больше остаётся инвестору), ошибка слежения за индексом (для пассивных фондов — чем меньше, тем лучше), надёжность управляющей компании. На горизонте 5+ лет разница в TER 0,5% годовых даёт ощутимую разницу в итоговом капитале. Не гонитесь за фондом с лучшим результатом за последний год.
Все три фонда отслеживают Индекс МосБиржи полной доходности. TMOS (Т-Банк) — один из крупнейших по СЧА, TER около 0,79%. SBMX (Сбер) — долгий трек с 2018 года, TER около 1,0%, широкая база клиентов. VTBX (ВТБ) — сопоставимые параметры, TER около 0,69%. Разница между ними на горизонте 5 лет определяется преимущественно TER и точностью репликации индекса, а не активным управлением — стратегия у всех троих одинакова.
Риск существует: УК может ликвидировать фонд с низкой СЧА. При ликвидации инвестор получает деньги по текущей стоимости пая — это налогооблагаемое событие на ИИС только при закрытии самого счёта. Средства можно реинвестировать в другой фонд в рамках того же ИИС без потери срока. Выбирайте фонды с СЧА от 5 млрд ₽ у крупных УК (Сбер УА, ВТБ Капитал, Т-Капитал) — вероятность их закрытия минимальна.
Облигационный БПИФ реинвестирует купоны внутри фонда без НДФЛ — в отличие от прямой покупки облигаций, где 13% удерживается с каждого купона. На ИИС-3 это преимущество сохраняется до погашения паёв. При двузначной ставке, ~16–18%, облигационные фонды краткой и средней дюрации дают конкурентный результат. Риск: при снижении ставки цена пая растёт, при резком подъёме — падает. Для длинного горизонта комбинируйте акционные и облигационные БПИФ.
ИИС-3 открывает лицензированный брокер или управляющая компания с доступом к MOEX. Купить можно любой БПИФ, торгующийся на Московской бирже, — ограничений по тикеру нет. Уточняйте: взимает ли брокер комиссию за ведение ИИС, есть ли минимальный оборот. Часть брокеров предлагает ИИС-3 без комиссии за обслуживание при условии активности. Один инвестор — один ИИС одновременно.
Да, ограничений нет. Многие инвесторы держат долгосрочный портфель на ИИС-3 и отдельный брокерский счёт для тактических сделок. Налоговые результаты по счетам считаются независимо; сальдировать убытки между ними напрямую нельзя.
| Фонд (тикер) | Ориентировочный TER, % год. | СЧА (ориентир, млрд ₽) |
|---|---|---|
| TMOS (Т-Капитал — Индекс МосБиржи) | ~0,79% | >30 млрд |
| SBMX (Сбер — Индекс МосБиржи) | ~1,0% | >20 млрд |
| VTBX (ВТБ — Индекс МосБиржи) | ~0,69% | >15 млрд |
| BOND (Т-Банк — Вечные облигации РФ) | ~0,99% | >5 млрд |
| Критерий | Прямые облигации (ОФЗ/корпораты) | Облигационный БПИФ |
|---|---|---|
| Налог на купон | НДФЛ 13% при каждой выплате | Нет (реинвестируется внутри фонда) |
| Диверсификация | Зависит от суммы (от 1 выпуска) | Десятки выпусков в одном пае |
| Управление дюрацией | Самостоятельно | УК управляет автоматически |
| Прозрачность | Полная (знаете каждый выпуск) | Средняя (состав обновляется) |
| Риск досрочного погашения | Есть (оферта, отзыв) | Размыт по портфелю фонда |
Выберите брокера с нулевой комиссией за ведение ИИС и доступом к полному списку БПИФ на MOEX. Убедитесь, что брокер поддерживает именно ИИС-3, а не только ИИС-1/ИИС-2 старого типа.
На горизонте 5–7 лет базовая аллокация: 60–70% акционные БПИФ, 30–40% облигационные. Чем длиннее горизонт, тем выше доля акционных фондов — волатильность сглаживается со временем.
Сравнивайте фонды одного класса по TER и ошибке слежения. Данные публикуются на сайтах УК и на moex.com. Для акционного ядра портфеля выбирайте индексный БПИФ на Индекс МосБиржи с TER ниже 1%.
ИИС-3 эффективнее всего при регулярных взносах — усредняет цену входа и накапливает льготный объём. Пополняйте ежемесячно или ежеквартально на сумму, не нарушающую лимит 30 млн ₽/год.
Раз в год смотрите: не изменилась ли стратегия фонда, нет ли роста TER, держится ли СЧА. Не перекладывайтесь между фондами без веской причины — каждая продажа внутри ИИС не облагается налогом до закрытия счёта, но генерирует брокерскую комиссию.
Да, ограничений нет. Многие инвесторы держат долгосрочный портфель на ИИС-3 и отдельный брокерский счёт для тактических сделок. Налоговые результаты по счетам считаются независимо; сальдировать убытки между ними напрямую нельзя.
Ценные бумаги хранятся в депозитарии и юридически принадлежат инвестору — при отзыве лицензии брокера их переводят к другому брокеру. Срок ИИС-3 при переводе не прерывается. Денежные остатки на счёте не застрахованы АСВ — минимизируйте кэш, держите средства в паях.
ЛДВ и льгота ИИС-3 — разные механизмы. На ИИС-3 при выполнении условий (5 лет, нет досрочного вывода) прибыль освобождается от НДФЛ вне зависимости от срока владения конкретным паем внутри счёта. ЛДВ применяется к обычному брокерскому счёту при сроке владения от 3 лет.
ИИС-3 предусматривает вычет на взносы: до 400 000 ₽ в год (возврат до 52 000 ₽ при ставке 13%). Условие — наличие официального дохода, облагаемого НДФЛ. Вычет и освобождение от налога при погашении можно применять одновременно, что делает ИИС-3 двойной льготой для работающего инвестора.
Формального минимума нет — счёт открывается с нулевым балансом. Минимальная покупка определяется стоимостью одного пая: у большинства крупных БПИФ это от нескольких рублей до нескольких тысяч. Для осмысленной диверсификации между 2–3 фондами достаточно стартового капитала от 10 000–30 000 ₽.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
