FIRE план: 25× годовых расходов = свобода

Правило 4% пришло из исследования Trinity Study (1998), которое анализировало портфели из американских акций и облигаций за 50+ лет (1926–1995).

Вывод: Если вы инвестируете в портфель из 50% акций (S&P 500) и 50% облигаций, и снимаете 4% в первый год, затем повышаете снятие на инфляцию, портфель с вероятностью ~95% переживёт 30 лет.

Пример:

• Портфель: 25 млн ₽

• Первый год: снимаете 25 млн × 4% = 1 млн ₽

• Второй год: если инфляция 3%, снимаете 1 млн × 1,03 = 1,03 млн ₽

• Каждый год повышаете на инфляцию

Ограничения правила:

• Это базировалось на США (S&P 500). В России ситуация другая: иная инфляция, иная история рынков, иной налоговый климат, иные риски (санкции).

• Не гарантия. Trinity Study показала, что в 5% худших сценариев портфель исчерпывался раньше 30 лет.

• Это исторические данные 1926–1995 годов. Будущее может быть иным.

Формула: Копилка = Годовые расходы × 25

Пример расчёта:

Если вы тратите 60 000 ₽ в месяц (720 000 ₽ в год), вам нужно накопить:

720 000 × 25 = 18 млн ₽

Потом вы снимаете 4%: 18 млн × 4% = 720 000 ₽ в год = 60 000 ₽ в месяц.

Консервативный запас: Некоторые добавляют буфер из-за разницы между США и Россией. Копите 30× расходов вместо 25×. Тогда снимаете 3,3% (более консервативно).

Ваш случай (примеры):

• Расходы 50 000 ₽/месяц (600 000 ₽/год) → нужно 15 млн ₽

• Расходы 80 000 ₽/месяц (960 000 ₽/год) → нужно 24 млн ₽

• Расходы 100 000 ₽/месяц (1,2 млн ₽/год) → нужно 30 млн ₽

1. Coast FIRE: Вы накопили достаточно, чтобы в 65 лет получить полную пенсию. Дальше работаете, но не инвестируете — деньги сами растут. Зачем? Чтобы работать спокойно, без давления, зная что пенсия обеспечена.

Пример: В 35 лет накопили 3 млн ₽. При 7% росте это станет ~20 млн ₽ к 65 годам. Работайте 30 лет спокойно.

2. Lean FIRE: Вы живёте на минимум (30–40 тыс. ₽/месяц). Копите 15×–20× расходов (вместо 25×). Выходите раньше, но бережно.

Пример: Расходы 30 000 ₽/месяц (360 000 ₽/год). Нужно 9 млн ₽ × 20 = максимум нужна, или 360 000 × 25 = 9 млн. Выходите в 35 лет, живёте очень экономно.

3. Fat FIRE: Вы копите много — 30–40× расходов — чтобы жить комфортно, путешествовать, не переживать о деньгах.

Пример: Расходы 150 000 ₽/месяц (1,8 млн ₽/год). Копите 50 млн (30×), живёте очень комфортно.

4. Barista FIRE: Вы копите достаточно, чтобы жить на 50% дохода, и работаете на полставки (бариста, учитель — низкодоходная работа, которая нравится). Остальное даёт портфель.

Trinity Study базировалась на 50% акций (США) + 50% облигаций. Для России это нужно адаптировать:

Консервативный вариант (20–30 лет до пенсии):

• 40% российские акции (голубые фишки: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Норильский Никель)

• 40% облигации (ОФЗ, корпоративные облигации инвестиционного уровня)

• 20% наличность и краткосрочные депозиты

Среднеаграссивный вариант (10–20 лет):

• 50% российские акции

• 35% облигации

• 15% наличность

Агрессивный вариант (5–10 лет до выхода):

• 60% российские акции + мировой индекс (если доступ)

• 30% облигации

• 10% наличность

Важно: За 5–10 лет до выхода на FIRE переходите на 70% облигации / 30% акции. За 2 года — полностью консервативно.

1. Санкции и контроль капитала: Если большая часть портфеля в иностранных активах (американские акции, евробонды), доступ может быть заблокирован. Защита: инвестируйте в российские акции и ОФЗ, или диверсифицируйте (часть рублями, часть в других валютах внутри России).

2. Инфляция выше 4%: Если инфляция в России будет 6–8% в год вместо 4%, правило 4% не сработает. За 30 лет этот разрыв накапливается. Защита: копите 30× расходов вместо 25×, снимайте 3,3% (более консервативно).

3. Смена налоговой политики: Налоги на дивиденды, капиталь-гейнсы могут измениться. Защита: используйте ИИС (налоговые вычеты), следите за изменениями закона.

4. Курсовые риски: Если вы держите часть в иностранной валюте, рубль может ослабиться, доход упадёт. Защита: большую часть держите в рублях, облигациях ОФЗ, акциях российских компаний.

5. Долголетие (положительный риск): Если вы проживёте 90+ лет вместо 85, портфель может исчерпаться. Защита: копите 30–35× расходов, или планируйте небольшую подработку после 70 лет.