ETF денежного рынка — биржевой фонд, вкладывающий в краткосрочные облигации и сделки РЕПО. В отличие от вклада, паи можно продать за один день без потери процентов. Но этот инструмент не страхуется АСВ, а его доходность меняется вслед за ключевой ставкой ЦБ.
ETF — это паи биржевого фонда, а не депозит. Вы покупаете долю в портфеле коротких бумаг, а не размещаете деньги на счёте в банке. Ставка по вкладу фиксируется на срок, доходность ETF меняется ежедневно вслед за ключевой ставкой ЦБ. При досрочном закрытии вклада вы теряете проценты, ETF можно продать в любой рабочий день без потери накопленного дохода.
Доходность привязана к ключевой ставке ЦБ за вычетом комиссии фонда (обычно 0,3–0,6% годовых). Исторически ставка в 2025–2026 гг. колебалась от 7,5 до 21%, соответственно и доходность ETF плавает. Точную цифру на весь срок угадать нельзя — ориентируйтесь на текущую ставку RUONIA (аналог межбанковской ставки) минус комиссия. Ни один фонд не гарантирует конкретную доходность.
НДФЛ удерживается брокером как налоговым агентом. База — разница между ценой продажи и покупки паёв, плюс накопленный купонный доход (НКД). Ставка стандартная: 13% с дохода до 2,4 млн ₽ в год, 15% сверх этой суммы. Дивиденды по акциям и купоны по облигациям внутри фонда облагаются так же. Если выводить прибыль на карту — налог уже удержан. Декларация 3-НДФЛ не нужна, если все сделки в рамках брокерского счёта.
Они номинированы в рублях и не защищают от ослабления национальной валюты. Для защиты от девальвации нужны инструменты в валюте (например, замещающие облигации или валютные ETF). Единственный плюс: в отличие от вклада, вы не привязаны к сроку и можете быстро переложить деньги в валютные активы, если курс резко пойдёт вверх. Но сам по себе ETF денежного рынка валютный риск не хеджирует.
Основные: 1) Рыночный риск — цена пая может незначительно колебаться от сделок РЕПО и переоценки бумаг; исторически просадки не превышали 0,1–0,3% за день. 2) Кредитный риск эмитентов коротких облигаций (например, банков с рейтингом ниже АА). 3) Ликвидность самого фонда — у крупных ETF (LQDT, SBMM) она высокая, у мелких могут быть спреды. 4) Налоговый риск для нерезидентов — ставка может быть 30% без подтверждения резидентства. АСВ паи не страхует.
Три основных: LQDT (УК «Альфа-Капитал») — комиссия 0,49%, портфель из ОФЗ и корпоративных облигаций до 1 года. SBMM («Сбер Управление Активами») — 0,54%, вложения в РЕПО с ЦК и короткие облигации. AKMM («Атон-менеджмент») — 0,45%, использует стратегию денежного рынка (РЕПО, депозиты). Все три торгуются за рубли, минимальный лот — 1 пай (около 1000–1500 ₽). Выбор — по комиссии и составу портфеля.
Фонды — отдельные юрлица (ПИФы). При крахе управляющей компании активы не входят в конкурсную массу и передаются другому управляющему. Потеря возможна только при дефолте эмитентов внутри портфеля (например, банка, чьи облигации там есть), но в ETF денежного рынка бумаги срочностью до года и обычно высоким рейтингом.
| Тикер | Комиссия за управление (% годовых) | Налог на купонный доход |
|---|---|---|
| LQDT | 0,49 | 15% (НДФЛ 13/15) |
| SBMM | 0,54 | 15% (НДФЛ 13/15) |
| AKMM | 0,45 | 15% (НДФЛ 13/15) |
| RUMM | 0,50 | 15% (НДФЛ 13/15) |
| Критерий | ETF денежного рынка | Банковский вклад |
|---|---|---|
| Доходность (2026) | Плавающая, привязана к RUONIA минус 0,45–0,55% | Фиксированная на срок, обычно на 1–2 п.п. ниже RUONIA |
| Ликвидность | Продажа в любой рабочий день (T+1), без потери дохода | Досрочное расторжение — потеря процентов |
| Страхование АСВ | Нет, до 2,8 млн ₽ (с 2025 г.) на счёт, но не на паи | Да, до 1,4 млн ₽ на клиента в одном банке |
| Налогообложение | НДФЛ 13/15% с разницы цены и НКД, удержание брокером | НДФЛ 13/15% с процентов, удержание банком |
| Минимальная сумма | Около 1000–1500 ₽ (один пай) | Обычно 10 000–50 000 ₽, есть безлимитные |
Откройте брокерский счёт (ИИС или стандартный). Подойдут «Т-Инвестиции», «Альфа-Инвестиции», «ВТБ Мои Инвестиции», «СберИнвестор». Убедитесь, что брокер тарифицирует сделки с ETF без комиссии за управление (или с минимальной платой).
Внесите сумму не менее стоимости одного пая (около 1000–1500 ₽). Деньги поступят на счёт в день перевода, торги — с момента зачисления. Для покупки на ИИС тип вычета выбирайте (А или Б) сразу, но это не влияет на ETF.
Вбейте тикер LQDT, SBMM, AKMM или RUMM в строку поиска. Посмотрите цену последней сделки и текущий спред (разницу между покупкой и продажей). Если спред больше 0,1% — лучше дождаться более узкого.
Выставьте лимитную заявку по цене не выше текущей (или рыночную — без контроля цены). Минимальный лот — 1 пай. Сделка исполняется в течение секунд, после чего паи зачисляются на счёт. Комиссия брокера за сделку — обычно 0,05–0,3% от суммы.
Купонный доход начисляется ежедневно, выплачивается раз в квартал или полгода (зависит от фонда). Налог удерживается при продаже паёв. Если держите дольше 3 лет, на доход по ETF распространяется льгота за долгосрочное владение (ЛДВ) — период отсчитывается с 2024 года.
Фонды — отдельные юрлица (ПИФы). При крахе управляющей компании активы не входят в конкурсную массу и передаются другому управляющему. Потеря возможна только при дефолте эмитентов внутри портфеля (например, банка, чьи облигации там есть), но в ETF денежного рынка бумаги срочностью до года и обычно высоким рейтингом.
Да, все перечисленные ETF торгуются на Мосбирже и доступны на ИИС. Вычет типа А (возврат 13% от внесённой суммы — до 52 000 ₽) или типа Б (освобождение от налога на прибыль) применяется на общих основаниях. Ограничение: вы не должны продавать паи до закрытия ИИС, иначе льготы аннулируют.
Ежедневно — она пересчитывается по ставке RUONIA (аналог ключевой ставки для межбанковских кредитов овернайт). На практике доходность может чуть плавать в пределах 0,1–0,2 п.п. в день. За квартал доходность усредняется, поэтому волатильность минимальна.
Цена пая не упадёт резко, как у длинных облигаций, — она лишь скорректируется на разницу между старой и новой доходностью коротких бумаг. Просадка обычно не превышает 0,2–0,5% за квартал. Затем доходность начнёт плавно снижаться вслед за ставкой.
В рамках одного депозитария — через запрос брокеру. Если у другого брокера — проще продать паи и купить снова, так как перевод может занять до 5 дней, а вы всё равно потеряете торговый день.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
