Какие ETF на Китай есть на Мосбирже?
Два основных: FXCN (юаневый, FinEx China UCITS ETF) и FXIM (долларовый, FinEx China UCITS ETF — USD). Также торгуется CNY — фонд денежного рынка на юань (выступает как валюта, а не акции).
AI-Optimized · Answer-First
ETF на Китай на Мосбирже: валютные риски, политические ограничения, налоги
На Мосбирже торгуются ETF на китайские акции — FXCN (в юанях) и FXIM (в долларах). Инвестору из РФ важно понимать валютные риски юаня, политические угрозы (блокировки, санкции) и специфику налогообложения дивидендов. Разбираем факты без фальшивого оптимизма.
Коротко:
- FXCN — ETF на акции КНР
- Валютный риск юаня
- Дивиденды — у источника 10%
Источник: Московская биржа — список ETF
Какой валютный риск несут эти ETF?
FXCN номинирован в юанях: при ослаблении юаня к рублю падает стоимость пая. FXIM — в долларах: риск девальвации доллара. Юань волатилен, особенно на фоне политики ЦБ КНР. Курс может меняться на 5–10% за год.
Налог на дивиденды с FXCN — какие ставки?
У источника в Китае — 10% (соглашение об избежании двойного налогообложения). В РФ резидент платит НДФЛ 13% (или 15% при доходе >5 млн ₽) с полной суммы дивидендов, но может принять к зачёту 10%, уплаченные в Китае. Без документов — полная ставка 13–15%.
Что с политическими ограничениями?
Китайские компании могут попасть под санкции США или ЕС — это влияет на NAV фонда. Риск блокировки активов со стороны РФ теоретически есть (по аналогии с «недружественными»). Фонды FinEx зарегистрированы в Ирландии — юрисдикция может стать проблемной.
Ликвидность FXCN и FXIM — достаточно ли?
FXCN — среднеликвидный: спреды 0,3–0,5% в основные часы, объём сделок ~10–50 млн ₽/день. FXIM — значительно менее ликвиден: спреды до 1–2%, объёмы в разы ниже. При резких движениях продать крупный пакет сложно.
Какие альтернативы из крипто/DeFi существуют?
Токенизированные китайские акции (например, через Synthetix или Mirror Protocol) не работают для резидентов РФ из-за блокировок по IP и санкций. DeFi-пулы с синтетикой дают высокие риски смарт-контракта и потери ключей. Для новичков — не вариант.
ETF FXCN — это прямые акции Китая или что-то ещё?
FXCN отслеживает индекс MSCI China (акции крупнейших китайских компаний). Входящие в него бумаги — в основном ADR и H-акции, торгующиеся в Гонконге и США. Это не прямые акции через Мосбиржу.
Эксклюзив от ИнвестХомяка
Основные ETF на Китай на Мосбирже (данные 2026)
| Тикер | Тип | Годовая комиссия (TER) |
|---|---|---|
| FXCN | Акции КНР (юань) | 0,9% |
| FXIM | Акции КНР (доллар) | 1,1% |
| CNY | Валюта (юань) | 0,5% |
| ITIY (ITI China Yen) | Акции КНР (юань) | 1,3% |
Сравнение: FXCN (юаневый) vs FXIM (долларовый)
| Критерий | FXCN | FXIM |
|---|---|---|
| Состав | Крупнейшие китайские компании (H-акции, красные фишки) | Тот же портфель |
| Валютная экспозиция | Активы в юанях, цена пая в рублях привязана к CNY | Активы в долларах, цена пая в рублях привязана к USD |
| Риск девальвации | Прямой удар по цене при ослаблении юаня | Косвенный — через курс USD/RUB |
| Ликвидность | Средняя (спред 0,3–0,5%) | Низкая (спред 1–2%) |
| Налог на дивиденды | 10% у источника + НДФЛ 13% (с зачётом) | Аналогично: у источника 10% (те же китайские компании), НДФЛ 13% с зачётом |
Как купить ETF на Китай на Мосбирже: план действий
Открыть счёт у брокера
Выберите российского брокера (Т-Инвестиции, ВТБ, БКС, Открытие). Откройте стандартный брокерский счёт или ИИС. Убедитесь, что в тарифе разрешена торговля ETF.
Пополнить счёт нужной валютой
Если покупаете FXCN — рублями (конвертация в юань произойдёт автоматически внутри пая; для снижения валютного риска можно отдельно купить CNY на бирже). Для FXIM — удобнее доллары, но можно и рубли.
Найти ETF в терминале
В приложении или QUIK вбейте тикер: FXCN или FXIM. Проверьте текущую цену, спред и объём сделок. Выставляйте лимитную заявку чуть выше лучшей цены продажи — снизите риск проскальзывания.
Выставить заявку
Укажите количество лотов (1 лот = 1 пай). Лимитная заявка исполняется, когда цена достигает вашего уровня. Для FXCN — ориентир на спред ≤0,5%. После сделки актив появится в портфеле.
Отслеживать дивиденды и налоги
Дивиденды по FXCN зачисляются на брокерский счёт в рублях раз в год (обычно в апреле). Брокер удержит 13% НДФЛ с полной суммы, без зачёта китайского налога (если не предоставили документы). Подайте декларацию 3-НДФЛ самостоятельно для возврата излишне удержанного налога (10%).
Частые вопросы
ETF FXCN — это прямые акции Китая или что-то ещё?
FXCN отслеживает индекс MSCI China (акции крупнейших китайских компаний). Входящие в него бумаги — в основном ADR и H-акции, торгующиеся в Гонконге и США. Это не прямые акции через Мосбиржу.
Как платить налог, если дивиденды не приходят на счёт?
У FXCN дивиденды выплачиваются раз в год. Если брокер не удержал налог у источника (например, из-за отсутствия подтверждения резидентства), то вся сумма облагается НДФЛ 13% в РФ. Рекомендуется запросить у управляющей компании справку об удержанном налоге.
Что делать, если юань резко упадёт?
Продать FXCN и переложиться в долларовый аналог (FXIM) или в рубли — но это фиксация убытка. Хеджирование через фьючерсы на CNY доступно, но сложно для розничного инвестора. Лучше иметь запасной план: не держать все в китайских ETF, диверсифицировать.
Можно ли купить FXCN на ИИС?
Да, ETF Мосбиржи (включая FXCN) входят в список активов, разрешённых для ИИС. Однако дивиденды облагаются налогом, и налоговые льготы ИИС не защищают от налога на дивиденды.
Какие риски DeFi-альтернатив по китайским акциям?
Токенизированные активы (например, на Aave или Uniswap) не имеют анти-санкционных барьеров — для РФ доступ ограничен VPN. Риск смарт-контракта (взлом, уязвимость), риск потери приватных ключей, волатильность самой монеты (до 30% за день). Не стоит рассматривать как основной инструмент.
Истории участников клуба
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
Что говорят участники клуба
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
