Инвесторы в золотые ETF на Московской бирже не платят НДС — это напрямую влияет на итоговую доходность. Ниже — модельный расчёт чистой прибыли при покупке и продаже с учётом брокерских комиссий и НДФЛ 13% для резидентов РФ. Все цифры условны, но отражают реальную разницу с инструментами, где НДС присутствует.
Операции с ценными бумагами (в том числе ETF) не являются объектом обложения НДС. При покупке физического золота в слитках НДС составляет 20% и не возвращается при продаже. ETF — это биржевой фонд, его акции приравнены к ценным бумагам, поэтому НДС не взимается.
При одинаковом росте цены золота чистая прибыль по ETF будет выше, так как нет 20% налога на входе. Например, при росте цены на 25% физический слиток принесёт лишь 4,3% доналоговой прибыли (из‑за НДС), а ETF — полные 25%. После НДФЛ разница сохраняется.
НДФЛ 13% (или 15% при доходе свыше 5 млн ₽ в год) с положительной финансовой разницы: цена продажи минус цена покупки, минус документально подтверждённые расходы (комиссии брокера, биржи, депозитария). Дивиденды по таким ETF не выплачиваются.
Формула: (Цена продажи − Цена покупки − Комиссии) × (1 − Ставка НДФЛ). Пример: купили 100 акций по 1000 ₽, продали по 1250 ₽. Комиссии — 50 ₽. Налоговая база = (125 000 − 100 000 − 50) = 24 950 ₽. НДФЛ = 24 950 × 0,13 = 3 243,5 ₽. Чистая прибыль = 24 950 − 3 243,5 = 21 706,5 ₽.
Да, для нерезидентов ставка НДФЛ составляет 30% с дохода от продажи ценных бумаг. Льготы на долгосрочное владение (3 года) на нерезидентов не распространяются. Рекомендуется уточнять статус у налогового консультанта.
Спред — разница между ценой покупки (ask) и продажи (bid). При ликвидных ETF (например, FXGD) спред составляет 0,1–0,3%, при низколиквидных — до 1–2%. Спред — скрытая комиссия, уменьшающая реальную прибыль; при частых сделках его влияние значимо.
Нет, операции с ценными бумагами (включая ETF) не облагаются НДС. НДС взимается только при покупке физического золота в слитках (20 %).
| Параметр | ETF на золото (без НДС) | Физический слиток (с НДС 20%) |
|---|---|---|
| Стоимость покупки (за грамм) | 12 000 ₽ | 14 400 ₽ |
| Стоимость продажи (через год) | 15 000 ₽ | 15 000 ₽ |
| Прибыль до налога | 3 000 ₽ | 600 ₽ |
| Чистая прибыль после НДФЛ 13% | 2 610 ₽ | 522 ₽ |
| Критерий | ETF на золото | Физическое золото (слитки/монеты) |
|---|---|---|
| НДС при покупке | 0 % | 20 % |
| НДФЛ при продаже | 13 % с разницы | 13 % с разницы (или 0 % при владении >3 лет с льготой) |
| Комиссии хранения | 0,15–0,99 % годовых (комиссия УК) | 0 ₽ (самостоятельное хранение) либо аренда сейфа |
| Ликвидность | Высокая (торгуется на бирже ежедневно) | Низкая (нужен покупатель, спред до 5–10 %) |
| Входной порог | Один лот (10 акций) — от ~5 000 ₽ | Минимальный слиток 1 грамм — ~12 000 ₽ + НДС |
Выберите брокера с доступом на Московскую биржу. Подайте заявку онлайн — понадобятся паспорт и СНИЛС. Счёт откроется за 1–2 дня. Обратите внимание на тарифы: для небольших сумм лучше тариф с фиксированной комиссией за сделку.
Переведите рубли с банковской карты или расчётного счёта. Минимальная сумма для покупки одного лота ETF — около 5 000–6 000 ₽. Установите торговый терминал (Quik, Transaq) или используйте мобильное приложение брокера.
На Мосбирже торгуются FXGD (FinEx), TGLD (Тинькофф), SGLD (Сбер). Сравните комиссии за управление: от 0,15 % (SGLD) до 0,99 % (TGLD). Проверьте средний спред и объём торгов; для старта подойдёт FXGD с комиссией 0,45 %.
В терминале найдите тикер выбранного фонда. Укажите количество лотов (один лот = 10 акций). Используйте лимитную заявку, чтобы купить по желаемой цене. Убедитесь, что на счёте достаточно средств с учётом комиссии брокера.
После продажи ETF скачайте у брокера отчёт о сделках (обычно доступен в личном кабинете). Он понадобится для заполнения декларации 3-НДФЛ. Если доход не превышает порогов, брокер может сам удержать налог (для брокеров с лицензией профучастника).
Нет, операции с ценными бумагами (включая ETF) не облагаются НДС. НДС взимается только при покупке физического золота в слитках (20 %).
НДФЛ 13 % (или 15 % при превышении порога 5 млн ₽) с положительной разницы между ценой продажи и ценой покупки, за вычетом комиссий брокера и биржи.
Да, если ETF торгуется на Мосбирже, он подходит для ИИС. Вы можете использовать вычет типа А (на взнос — до 400 000 ₽ в год) или типа Б (на доход — освобождение от НДФЛ при закрытии счёта).
ETF на золото не выплачивает дивиденды — весь доход формируется за счёт роста цены акций фонда, который отражает изменение стоимости золота.
Комиссии брокера, биржи и депозитария можно включить в состав расходов, уменьшающих налоговую базу. Они должны быть документально подтверждены (отчёты брокера, платёжные поручения).
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
