На Мосбирже торгуются биржевые ПИФы (БПИФ), которые выплачивают купонный доход каждый месяц. Механика простая: фонд держит корзину облигаций, а инвестор получает пропорциональную часть начисленных купонов. Нюанс: доход облагается НДФЛ 13%, и размер выплат плавает вслед за ставками.
Из ликвидных: БПИФ «Тинькофф Облигации» (TBOB) и «Сбер — Облигации» (SUGB). Оба собирают купоны с корпоративных и государственных облигаций и перечисляют держателям раз в месяц. Есть и другие, например, от Альфа-Капитал — уточняйте на moex.com.
Фонд получает купонный доход по всем бумагам в портфеле за месяц, вычитает комиссию управляющего (обычно 0,5–1,5% годовых), удерживает налог 13% и распределяет остаток пропорционально долям. Сумма меняется каждый месяц: зависит от числа дней, ставок купонов и состава портфеля.
НДФЛ 13% удерживается брокером (налоговым агентом) при каждой выплате купона. Для нерезидентов — 15% или 30% в зависимости от страны. С 2025 года для доходов свыше 5 млн ₽ в год ставка 15% (прогрессия). Налоговая база — вся сумма купона до вычета налога.
Да, но с оговорками. Размер купона не фиксирован — он зависит от рыночных ставок. Если ЦБ снижает ставку, купонные выплаты фонда уменьшаются. Если растите, выплаты растут. Для предсказуемого потока подходит только как дополнительный инструмент, а не замена депозиту.
Скорее да, чем нет. Плюсы: ликвидность (продать паи можно в любой момент), диверсификация (десятки облигаций внутри). Минусы: комиссия управляющего «съедает» часть дохода, купоны облагаются налогом, а в падающих ставках доходность снижается. Для долгосрочного потока комбинируйте с ОФЗ и дивидендными акциями.
Риск дефолта эмитентов облигаций внутри фонда — для TBOB и SUGB низкий (в основном эмитенты высокого рейтинга). Риск ликвидности: при панике на рынке паи могут продаваться с дисконтом к СЧА. Риск изменения правил налогообложения: пока ставка 13%, но законодательство меняется.
Да, цена пая меняется — если продадите дешевле, чем купили, получите убыток. Выплаты не гарантируют возврат вложений.
| Параметр | TBOB | SUGB |
|---|---|---|
| Тикер | TBOB | SUGB |
| Управляющий | Тинькофф Капитал | Сбер Управление Активами |
| Комиссия | 0,99% годовых | 0,79% годовых |
| Ориентир купона | ~12–16% годовых (плавает) | ~11–15% годовых (плавает) |
| Критерий | ETF (TBOB) | ОФЗ (напр. ОФЗ 26238) |
|---|---|---|
| Частота выплат | Каждый месяц | Раз в полгода |
| Размер выплаты | Плавающий, зависит от ставок | Фиксированный (номинал × ставка) |
| Налог на купон | 13% у источника | 13% у источника (как и везде) |
| Риск дефолта | Диверсификация — низкий | Один эмитент — государство (нулевой риск) |
| Ликвидность | Высокая | Высокая |
Откройте брокерский счёт или ИИС у любого российского брокера (Тинькофф, Сбер, ВТБ, Альфа и др.). Главное — счёт должен быть подключён к Мосбирже.
Переведите деньги в рублях — именно в них номинированы паи ETF. Минимальная сумма для входа в фонд обычно от 1000 ₽ (цена пая TBOB ~ 500 ₽, SUGB ~ 900 ₽ на начало 2026).
В торговом терминале найдите тикер (TBOB или SUGB), введите количество лотов (1 лот = 1 пай), поставьте рыночную или лимитную заявку. Комиссия брокера за сделку — от 0,01% до 0,05%.
Большинство брокеров позволяют автоматически реинвестировать купоны в тот же ETF. Если ваша цель — денежный поток, просто выводите купоны на карту.
Брокер сам удержит НДФЛ при выплате — ничего дополнительно подавать не нужно. Но для ИИС типа «Б» нужно следить за налоговой базой. Раз в год проверяйте справку 2-НДФЛ от брокера.
Да, цена пая меняется — если продадите дешевле, чем купили, получите убыток. Выплаты не гарантируют возврат вложений.
Да, они облагаются НДФЛ 13% (исключение: ИИС-3, но там особые правила). Налог удерживается брокером при выплате в пользу инвестора.
Да. Укажите в настройках счёта реквизиты карты для вывода купонов. Обычно брокер переводит рубли автоматически.
Фонд получает купоны по облигациям в разные даты, плюс некоторые бумаги могут быть проданы до даты отсечки. Также начисление зависит от числа дней в месяце.
На Мосбирже для резидентов РФ — нет (в 2026 недоступны). Вне РФ (например, на NYSE) есть ETF на корпоративные облигации с ежемесячным дивидендом, но доступ ограничен.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
