Депозитарные расписки — основной инструмент для покупки акций зарубежных компаний на Мосбирже. Вы получаете рублёвый актив, привязанный к курсу доллара, но с рядом ограничений. Разбираем, как это работает и на что обратить внимание.
На Мосбирже торгуются депозитарные расписки (ДР) на акции Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Alibaba (BABA), Nvidia (NVDA) и другие. Полный список — на сайте moex.com. Уточните доступность у своего брокера — по некоторым позициям могут действовать временные ограничения из-за санкций.
Откройте брокерский счёт (обычный или ИИС) у любого крупного брокера (СберИнвестиции, Тинькофф, ВТБ, Альфа-Инвестиции, БКС). Пополните счёт в рублях. Найдите нужный тикер (например, AAPL) в приложении или терминале. Убедитесь, что это ДР — часто в названии есть суффикс «_RM». Выставьте заявку. Комиссия брокера — 0,05–0,3% от суммы сделки.
Помимо комиссии брокера за сделку, взимается депозитарная комиссия НРД за хранение ДР — около 0,03–0,05% годовых от стоимости портфеля (списывается раз в месяц или квартал). Также возможна плата за вывод бумаг (если решите перевести к другому депозитарию). Уточните тарифы своего брокера.
Прибыль от продажи ДР облагается НДФЛ 13% (для резидентов РФ). Налоговая база — разница между ценой продажи и покупки в рублях, с учётом курсовой переоценки. Дивиденды по ДР, если они выплачиваются, облагаются НДФЛ 13% (удерживается агентом или самостоятельно). Уточните — многие ДР дивиденды не платят из-за корпоративных ограничений.
Да. Во-первых, не все тикеры доступны — ЦБ и НРД могут приостанавливать торги по отдельным бумагам. Во-вторых, действуют санкционные риски: часть активов может быть заблокирована или переведена в специальный контур. В-третьих, маржинальная торговля по ДР часто ограничена. Перед покупкой проверьте ликвидность и статус бумаги (например, через сводки moex.com).
Большинство депозитарных расписок на иностранные акции не предусматривают выплату дивидендов — эмитент направляет их напрямую держателям оригинальных акций. ДР дают право на участие в росте курсовой стоимости, но не на дивидендный поток. Если дивиденды всё же объявлены (редкий случай), рассчитывать на них можно только через сложную процедуру корпоративных действий. Практичнее воспринимать ДР как инструмент для торговли, а не для пассивного дохода.
Да, депозитарные расписки входят в список активов, разрешённых для ИИС. Вычёт можно получить на взносы (до 400 000 ₽/год) или на доход (тип Б). Риски блокировки ДР не отменяют льготы.
| Тикер | Компания | Валюта торгов |
|---|---|---|
| AAPL | Apple Inc. | RUB |
| MSFT | Microsoft Corporation | RUB |
| TSLA | Tesla, Inc. | RUB |
| GOOGL | Alphabet Inc. | RUB |
| Критерий | Депозитарные расписки (ДР) | ETF на Мосбирже (акции на выбор) |
|---|---|---|
| Минимальный порог входа | От 1 шт. (зависит от цены) | От 1 пая (обычно 1–10 акций в составе) |
| Комиссия за сделку | 0,05–0,3% + депозитарная 0,03–0,05% годовых | 0,1–0,5% (депозитарной платы нет) |
| Налог при продаже | 13% с курсовой разницы | 13% с прироста пая |
| Дивиденды | Обычно не выплачиваются | Выплачиваются, удерживается налог до 15% (по соглашениям) |
| Риск блокировки актива | Выше — санкционные ограничения на уровне ДР | Ниже — актив в форме пая, привязанного к корзине |
Убедитесь, что брокер предоставляет доступ к торгам депозитарными расписками на Мосбирже. Подойдут СберИнвестиции, Тинькофф Инвестиции, ВТБ Мои Инвестиции, Альфа-Инвестиции, БКС и другие. Проверьте ликвидность нужных ДР.
Откройте стандартный брокерский счёт или ИИС. Подтвердите налоговое резидентство РФ. Пополните счёт рублями — ДР торгуются в рублях по курсу НРД. Минимальная сумма — от стоимости одной расписки.
В приложении или QUIK введите код, например AAPL, или воспользуйтесь поиском по названию. Убедитесь, что это депозитарная расписка (часто обозначение заканчивается на «_RM»). Посмотрите объём торгов и спред.
Используйте лимитную или рыночную заявку. Обратите внимание на комиссию брокера — она отобразится в заявке. После исполнения ДР зачислятся на счёт депо в НРД.
Следите за удержанием депозитарной комиссии (списывается с брокерского счёта). При продаже брокер автоматически удержит НДФЛ 13% с прибыли. Ведите учёт для налоговой — пригодится для вычетов.
Да, депозитарные расписки входят в список активов, разрешённых для ИИС. Вычёт можно получить на взносы (до 400 000 ₽/год) или на доход (тип Б). Риски блокировки ДР не отменяют льготы.
Если торги приостановлены из-за санкций или по решению биржи, вы владеете активом, но не можете его продать. Возможны принудительная конвертация или перевод в другой депозитарий. Следите за информацией на moex.com и у брокера.
Налоговая база считается в рублях: берётся курс ЦБ на дату сделки. Прибыль = (цена продажи в рублях − цена покупки в рублях). Разница в курсе не учитывается отдельно — она уже включена. Ставка 13% (или 15% при превышении 5 млн ₽ за год).
В большинстве случаев — нет. Депозитарные расписки дают право на часть прибыли компании только при условии, что эмитент расписки (обычно банк-депозитарий) направляет дивиденды держателям. На практике по акциям США дивиденды не доходят до российских ДР. Уточняйте у брокера.
Основные: валютный (ДР номинированы в рублях, курс привязан к доллару, но может отклоняться); ликвидности (низкие объёмы вызывают большой спред); корпоративных действий (сплиты, консолидации — могут быть реализованы с задержкой). Часть рисков можно снизить, выбирая наиболее ликвидные ДР.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
