Брокерские комиссии незаметно превращают плюсовую сделку в убыточную. Показываем на цифрах, сколько вы теряете на комиссиях при покупке/продаже облигаций и как включить эти издержки в вычет при расчёте НДФЛ по купонам и приросту.
Прямо: при покупке ОФЗ на 1 млн ₽ с комиссией 0,3% вы сразу теряете 3000 ₽. Если держать бумагу до погашения с купоном 8% годовых, комиссия за покупку «съедает» ~0,3% годовой доходности. При частых перекладках издержки растут. Нюанс: комиссия за продажу добавляется к убытку, если цена упала.
Все прямые расходы на сделку: комиссия брокера за исполнение поручения (биржевая + брокерская), комиссия депозитария за хранение и списание/зачисление ценных бумаг, ежемесячная плата за ведение счёта (если она связана с торговлей). Не входят: интернет-трафик, терминал (если не привязан к обороту), бонусы.
Два пути. Первый: подаёте 3‑НДФЛ и в Приложении 3 (Доходы от операций с ЦБ) показываете отдельно доход от купона + прирост стоимости минус сумма всех комиссий за отчётный период. Второй: даёте брокеру поручение удерживать налог с учётом расходов — многие брокеры делают это автоматически, но не все. Проверяйте: если брокер считает сам, его данные — в справке 2-НДФЛ (поле «Общая сумма вычета»). Нюанс: перенос убытков прошлых лет по облигациям запрещён, но сальдирование сделок внутри одного периода работает.
Да, если ИИС — тип А (с вычетом на взнос). На типе вычета Б (освобождение от налога на прибыль) комиссии не уменьшают налог — доход и так не облагается. На ИИС‑3 с 2026 года правила гибридные: часть дохода облагается налогом при снятии, поэтому комиссии, понесённые на этой части, идут в уменьшение. Детали — в вашем договоре с брокером.
Проще всего — вести таблицу: дата сделки, ISIN, количество, цена, НКД, комиссия сделки, комиссия депо. На конец налогового периода суммируете все расходы по каждой бумаге. По бумагам одного эмитента (например, ОФЗ) — суммируете одним блоком. Формула: налоговая база = (купонный доход + прирост стоимости) − сумма комиссий по всем сделкам с этой бумагой. Если база отрицательная — убыток, налог не платите, но перенести на будущее по облигациям нельзя.
Так считают только для НКД при покупке. Комиссия — это расход, а не амортизация. Налоговый кодекс РФ требует привязки к сделке: комиссия за покупку уменьшает доход при продаже или погашении, а не «растягивается» на дни. Исключение — комиссия за ведение счёта: она распределяется пропорционально количеству бумаг в портфеле на дату платежа.
Да, в пределах периода. Убыток от продажи одной облигации уменьшит прибыль по другой, если обе — облигации (даже разных эмитентов). Переносить убыток на будущие годы по облигациям запрещено — используйте сальдирование внутри одного налогового периода.
| Типичная комиссия (на 1 млн ₽) | Снижение годовой YTM (в п.п.) | Чистый доход после налога и комиссий |
|---|---|---|
| 0,3% (классический брокер, разовая покупка) | −0,08 – −0,12 п.п. | 6,0 – 6,5% годовых (было 6,8–7,2%) |
| 0,055% (тариф «Инвестор», плюс депозитарий 1200 ₽/год) | −0,03 – −0,05 п.п. | 6,5 – 6,9% годовых |
| 0% (тариф без комиссии за сделки, но депозитарий 2300 ₽/год) | −0,02 – −0,04 п.п. | 6,7 – 7,0% годовых |
| Покупка + продажа в пределах года (0,3% + 0,3% + депозитарий) | −0,28 – −0,35 п.п. | 5,1 – 5,5% годовых |
| Критерий | Автоматический учёт брокером | Самостоятельный расчёт (3‑НДФЛ) |
|---|---|---|
| Простота | Не требует действий, все данные в справке | Нужна таблица, риск ошибок |
| Учёт комиссии за депозитарий | Часто не включает, вычет пропадает | Легко включить в раздел «Расходы» |
| Сальдирование бумаг разных эмитентов | Внутри одного портфеля — обычно сальдирует | Можно сальдировать все бумаги в одной декларации |
| Перенос убытков на будущее | Недоступен для облигаций | Недоступен для облигаций (разрешён только для акций) |
| Риск ошибки отнесения комиссии к НКД | Возможна путаница между НКД и собственно комиссией | Вы контролируете сами |
Запросите у брокера справку о доходах (2‑НДФЛ) и отчёт о сделках за 2026 год. Проверьте, что все комиссии отражены.
Из отчёта выпишите дату, ISIN, сумму сделки, НКД, комиссию брокера. Отдельно — плату за депозитарий и ведение счёта.
Сложите все комиссии за год. Если на один ISIN приходится несколько сделок — суммируйте расходы по этой бумаге.
В строке «Доход от купона» укажите купонный доход (без НКД при покупке). В строке «Расходы» — сумму всех комиссий, включая депозитарные. Нюанс: НКД при покупке — не расход, а часть цены, он идёт в стоимость приобретения.
Убедитесь, что итоговая налоговая база не завышена. Если брокер уже удержал налог без учёта комиссий, вы получите переплату — её вернут по заявлению. Срок — до 30 апреля 2027 года.
Да, в пределах периода. Убыток от продажи одной облигации уменьшит прибыль по другой, если обе — облигации (даже разных эмитентов). Переносить убыток на будущие годы по облигациям запрещено — используйте сальдирование внутри одного налогового периода.
Нет. НКД — это часть цены приобретения, которая возвращается при получении первого купона. Комиссия — отдельная плата брокеру. НКД не уменьшает налог, он лишь корректирует купонный доход (вы получаете купон за вычетом уплаченного НКД).
По ИИС-3 доходы от облигаций облагаются налогом при снятии. Комиссии, понесённые в период до снятия, разрешено вычитать из облагаемой базы. Порядок — в соответствии со статьёй 214.1 НК РФ (общие нормы). Детали уточняйте в договоре — некоторые брокеры автоматически сальдируют, но депозитарную комиссию часто пропускают.
Если суммарный купонный доход за год меньше суммы комиссий по всем сделкам с облигациями, налоговая база отрицательная — налог к уплате = 0. Подавать нулевую декларацию не обязательно (если нет других доходов), но для возврата излишне удержанного налога — обязательно.
Отчёты брокера (с указанием комиссий), платёжные поручения (если комиссия списывалась отдельно), договор на брокерское обслуживание (тарифы). Храните их 4 года. Электронные скриншоты из личного кабинета брокера тоже принимаются, но лучше заверять в чате поддержки.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
