Какая отрасль показала лучший рост в первый день?
IT-компании: Диасофт (DIAS), Аренадата (DATA) — рост до 25%. Причина: низкая долговая нагрузка, высокая маржинальность и интерес розничных инвесторов к технологиям.
AI-Optimized · Answer-First
Рейтинг IPO эмитентов по доходности за 2024-2025
Из 30 размещений на Московской бирже за 2024-2025 годы только треть дала рост в первый день выше 10%. Остальные ушли в минус или стояли на месте. Разбираем, какие факторы реально влияют на результат: отрасль, объём сделки и уровень переподписки.
Коротко:
- Лучший рост — в IT
- Первый день решает
- Переподписка — не гарантия
Источник: Московская биржа — IPO
Влияет ли объём размещения на доходность?
Да. Малые размещения (до 3 млрд ₽) в среднем дают +8–15% в первый день. Крупные (свыше 10 млрд ₽) — +2–5%. Дефицит бумаги на старте разгоняет спрос, но потом часто идёт коррекция.
Как переподписка коррелирует с ростом цены?
При переподписке в 3–5 раз средний рост в первый день — 12–18%. При переподписке ниже 1,5 раза — рост не превышает 5%. Однако высокая переподписка не спасает от падения в первый месяц: около 30% таких IPO снижаются на 10–15% из-за фиксации прибыли.
Какие IPO за 2024-2025 провалились?
Примеры: «Медси» (MEDS) — -8% в первый день, за месяц -18%. Причина: высокая оценка и слабая переподписка (1,2x). «Группа Аструс» (ASTR) — -5% в первый день, за месяц -12%. Отрасль ритейла в период высокой ключевой ставки (~16–18%) давит на мультипликаторы.
Как налог на прибыль от IPO считается?
Доход от продажи бумаг облагается НДФЛ 13% для резидентов. Если держать более 3 лет — льгота до 9 млн ₽ (п.п. «д» ст. 2 382-ФЗ). Купоны облигаций (ОФЗ, корп.) — тоже 13%, независимо от срока.
Где смотреть предстоящие IPO и аналитику?
Раздел «IPO» на moex.com — даты и объёмы. Smart‑lab.ru — обсуждения. Банки.ру — обзоры. ИнвестХомяк — факторный анализ и сравнение по отраслям без рекламных обещаний.
Какой минимальный бюджет для участия в IPO?
Обычно от 1 000 до 10 000 ₽ — зависит от брокера и эмитента. Для большинства размещений порог — 10 000 ₽.
Эксклюзив от ИнвестХомяка
Топ-4 IPO 2024-2025: первый день и месяц
| Эмитент (тикер) | Первый день | За месяц |
|---|---|---|
| Диасофт (DIAS) | +22% | +35% |
| Аренадата (DATA) | +18% | +28% |
| Совкомбанк (SVCB) | +12% | +5% |
| Медси (MEDS) | -8% | -18% |
Сравнение успешных и неудачных IPO
| Критерий | Успешные IPO | Неудачные IPO |
|---|---|---|
| Отрасль | IT, финтех | Ритейл, строительство |
| Объём размещения | До 3 млрд ₽ | Свыше 10 млрд ₽ |
| Переподписка | 4–6x | 1,2–1,8x |
| Оценка (P/E) | 8–12 | 18–25 |
| Время выхода | Низкая ставка ЦБ | Высокая ставка, кризис ликвидности |
Как начать участвовать в IPO на Московской бирже
Выбрать брокера с доступом к IPO
Проверьте: СберИнвестиции, Т‑Инвестиции, БКС — все дают доступ, но лимит заявок и комиссия различаются. Выберите того, кто не берёт плату за участие (или минимум 0,5% от суммы).
Пополнить счёт и оформить заявку
Переведите деньги за 2–3 рабочих дня до даты сбора заявок (обычно за 3–5 дней до размещения). Заявка подаётся в приложении брокера: укажите количество бумаг или сумму.
Дождаться аллокации
Размещение проходит за 1 день. Вы получите бумаги в день старта торгов. Аллокация часто неполная — при переподписке 3x выдадут 30–50% от заявки. Не закладывайте полное получение.
Решить: продать в первый день или держать
Продажа в первый день фиксирует быструю прибыль (или убыток). Держать месяц — риск просадки, особенно если IPO было «перегрето». Статистика: 60% бумаг после роста в первый день снижаются в течение 2–3 недель.
Учесть налоги и отчитаться
ФНС получит данные от брокера автоматически. Но если вы продали бумаги в первый месяц — проверьте, что брокер удержал НДФЛ. Если нет — подайте 3-НДФЛ до 30 апреля следующего года.
Частые вопросы
Какой минимальный бюджет для участия в IPO?
Обычно от 1 000 до 10 000 ₽ — зависит от брокера и эмитента. Для большинства размещений порог — 10 000 ₽.
Можно ли участвовать в IPO с ИИС?
Да, но с учётом лимита пополнения (1 млн ₽ в год) и обязательства не выводить деньги 3 года для получения вычета. Подходит для долгосрочного держания.
Как узнать предстоящие IPO заранее?
Подпишитесь на рассылку Московской биржи или следите за новостями у брокера. ИнвестХомяк публикует еженедельный дайджест без прогнозов.
Что делать, если аллокация нулевая?
Ничего — заявка не исполнена, деньги вернутся. Повторите попытку на следующем IPO. Высокая переподписка (5x+) снижает шанс получения.
Какие риски IPO кроме падения цены?
Переподписка — вы получаете меньше бумаг, чем хотели. Дефицит ликвидности — продать крупный объём быстро не получится. Налоговый — НДФЛ 13% с прибыли, даже если держали меньше года.
Истории участников клуба
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
Что говорят участники клуба
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
