Инвестиции в сырьевые товары через биржевые фонды

Третий — фьючерсы на золото, серебро, нефть и газ на срочном рынке, но это инструмент с плечом и повышенным риском, для опытных инвесторов. Четвёртый — акции сырьевых компаний, которые косвенно отражают цены на сырьё. Для большинства инвесторов проще и понятнее биржевые фонды на металлы и биржевое золото, а не сложные производные инструменты.

Нефть и газ — это циклические сырьевые товары, чьи цены сильно колеблются вслед за мировым спросом, геополитикой и сезоном; они не защитный, а скорее спекулятивный и циклический актив. Поэтому золото чаще держат как долю-страховку портфеля на годы, а нефть и газ — это более рискованная тактическая ставка на ценовой цикл, а не базовый защитный инструмент.

Третий риск — валютный и инфраструктурный: мировые цены на сырьё номинированы в долларах, поэтому рублёвая стоимость зависит ещё и от курса. Для фьючерсов добавляется риск плеча — потери могут превысить вложенное. Поэтому товары рассматривают как ограниченную долю диверсифицированного портфеля, а не его основу.

Нефть, газ и серебро как более спекулятивные активы держат в ещё меньшей доле и осознанно, понимая цикличность. Точная доля зависит от вашего горизонта, терпимости к риску и роли, которую вы отводите сырью: страховка от инфляции и потрясений или тактическая ставка на ценовой рост. Диверсификация между классами активов важнее ставки на один товар.

К паям, обращающимся на организованном рынке и удерживаемым более трёх лет, применяется льгота на долгосрочное владение — до 3 млн рублей необлагаемого дохода за каждый год. Доход по фьючерсам на сырьё на срочном рынке учитывается в отдельной налоговой базе по производным инструментам. Сырьё не приносит купонов и дивидендов, поэтому налог возникает только при продаже с прибылью.

Убытки по обращающимся бумагам можно сальдировать с прибылью в той же базе.

Не стоит делать сырьё основой портфеля или вкладываться в волатильную нефть на эмоциях после новостей о росте цен. Разумный подход — небольшая, заранее определённая доля, выбор простых биржевых инструментов вместо фьючерсов и регулярная ребалансировка к целевой доле.

Нет. Золото не платит купонов и дивидендов — заработать можно только на росте цены. В этом его отличие от облигаций и дивидендных акций.