Покупка Apple (AAPL) через СПБ Банк не делает вас владельцем акций — вы держите депозитарную расписку. С апреля 2024 вывод активов за рубеж заблокирован, корпдействия проходят с дисконтом 50–60%. Факт: за 2025 год Мосбиржа потеряла 40% объёмов торгов иностранными бумагами.
Инфраструктурный. Валютный риск вы закладываете заранее (курс ЦБ + спред банка 2–5%). А вот блокировка активов — это потеря контроля. В 2024 году активы на 6,1 трлн ₽ застряли на счетах типа «С». Их нельзя продать, подарить или вывести.
Формально — да, через внебиржевые заявки. Но реально (март 2026): ликвидность нулевая, спред на сделку до 15%, продать обратно — проблема. По данным Smart-Lab, объём внебиржевых сделок с SPY за февраль 2026 — 0,00 ₽.
Дивиденды зачисляются на счёт типа «С» в рублях по курсу ЦБ минус комиссия НРД (0,5–1%). Удержан налог 15% (США) + 13% НДФЛ. Факт: доходность снижается вдвое из-за двух налогов и заморозки.
По ст. 214.1 НК РФ — налоговой базой считается цена по сделке, даже если деньги не пришли. Если акции проданы в 2025, но деньги не выведены (счёт «С»), налог надо заплатить до 15 июля 2026. Исключение: если подано заявление на возврат по санкционным основаниям.
Выкуп с премией (tender offer) и слияния. По данным НРД, с 2022 по 2025 около 30% корпдействий не исполнились. Пример: акции Qiwi (QIWI) в 2024 — тендер прошёл с выкупом по $3,5 вместо $8, так как Euroclear заблокировал выплату.
Частично. Наличные доллары защищают от блокировки, но их нельзя надёжно инвестировать. И ставка по депозитам в валюте — 0,5–1% годовых. Для дохода выше инфляции в рублях (ключевая ставка ~16-18%) нужны ОФЗ или замещающие облигации.
Акции останутся на счетах депо в НРД. Если НРД под блокировками — реализовать их можно будет только через механизмы обмена, утверждённые ЦБ.
| Риск | Суть (1–2 предложения) | Последствия (количественно) |
|---|---|---|
| Валютный | Курс доллара меняется ±10–15% за квартал, спред банка 2–5% | Реальная доходность падает на 12–20% за год при росте курса |
| Инфраструктурный | Активы на счетах типа «С», не выводятся | Заморожено ~6,1 трлн ₽, ликвидность — 0% |
| Корпдействия | Дивиденды, выкупы, слияния проходят с дисконтом или не исполняются | Потери 50–60% от справедливой стоимости сделки |
| Налоговый | Налог платится с неполученных денег | НДФЛ 13–15% с фиктивного дохода, штрафы за неуплату |
| Критерий | Иностранный брокер (Interactive Brokers) | Российский брокер (СПБ Банк) |
|---|---|---|
| Доступ к акциям | Прямое владение, можно голосовать, получать дивиденды на счёт | Только депозитарные расписки, голоса уходят номинальному держателю |
| Вывод денег | SWIFT в РФ — ограничен, но есть опции (USDT, карты дружественных стран) | Вывод только на рублёвый счёт в РФ, за рубеж — 0% |
| Валютный контроль | Комиссия за перевод ~1–2$, спред минимальный | Спред 2–5%, курс ЦБ + банк, лимиты 10 млн ₽ |
| Корпдействия | Исполнение 100%, дивиденды на счёт в течение 2–5 дней | Исполнение 30–50%, задержки 30–90 дней, комиссия 0,5–1% |
| Налоги | Самостоятельно декларируете 3-НДФЛ, двойное налогообложение (13% РФ + 15% США) | Брокер — налоговый агент, удержание 13% РФ + 15% США автоматически |
Если активы уже заблокированы — не продавайте дёшево. Ждите разблокировку через НРД или обмен на счёт «С». В 2025 году обменяли ~1,2 трлн ₽ — шанс есть.
Замещающие еврооблигации (Минфин, Газпром) дают валютную доходность ~5-7% годовых, расчёты в рублях по курсу ЦБ. Купоны облагаются НДФЛ 13%, но ликвидность высокая.
ОАЭ, Казахстан, Киргизия — открыть счёт в местном брокере, купить SPY на LSE. Минус: нужно физическое присутствие, сбор документов, высокий порог входа (от 10 000 $).
30% — рубли (ОФЗ, Мосбиржа), 30% — замещающие облигации (доллар), 20% — наличный доллар, 20% — юань/золото (BI-физика). Не кладите всё в один актив.
Если продали блокированные акции — подайте 3-НДФЛ до 30 апреля, заплатите до 15 июля. Включите счёт «С» в приложение, иначе налоговая начислит штраф 20% от суммы налога.
Акции останутся на счетах депо в НРД. Если НРД под блокировками — реализовать их можно будет только через механизмы обмена, утверждённые ЦБ.
Да, если подать заявление в ИФНС на возврат по ст. 78 НК РФ. Но срок — 3 года, и нужно документальное подтверждение блокировки выплаты от НРД.
Купоны — 13% НДФЛ (агент брокера). При погашении — дохода нет (номинал тот же), если продали с прибылью — 13% с разницы. На 2026 год льгот по ИИС-3 нет для валютных бумаг.
Замещающие облигации юаневые (GTLK, Sber), БПИФ на золото (FXGD), акции экспортёров (Газпром, Роснефть). Валютный риск — курс юаня к рублю (спред 1–2%).
Риск потери капитала 100%. «Серые» брокеры (нелицензированные) с 2025 года под подозрением — 3 лицензии отозваны. Используйте только НРД или зарубежную «дочку» с лицензией регулятора ОАЭ.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
