Максимальная просадка (MDD) — глубина падения портфеля от пика до дна на историческом периоде; коэффициент Шарпа — доходность сверх безрисковой ставки, делённая на волатильность. Вместе эти метрики показывают, сколько риска стратегия берёт на единицу результата. Caveat: хорошие показатели на истории не гарантируют повторения в реальной торговле — рынок меняется.
MDD = (пиковое значение портфеля − минимальное значение после пика) / пиковое значение × 100%. Например, портфель вырос до 1 000 000 ₽, затем упал до 600 000 ₽ — MDD составит 40%. Метрика показывает худший сценарий для инвестора, вошедшего на пике. Нюанс: MDD зависит от выбранного периода — на коротком окне она занижена.
Шарп = (доходность стратегии − безрисковая ставка) / стандартное отклонение доходности. Значение выше 1,0 считается приемлемым, выше 2,0 — сильным результатом. Для крипто-рынка с высокой волатильностью Шарп часто ниже, чем у традиционных активов. Нюанс: Шарп наказывает за волатильность вверх так же, как вниз — для асимметричных стратегий лучше использовать коэффициент Сортино.
Сортино считает волатильность только по убыточным периодам (downside deviation), игнорируя рост. Это делает его точнее для оценки стратегий с редкими, но глубокими просадками — типичный профиль крипто-трейдинга. Шарп штрафует за любую волатильность, Сортино — только за нежелательную. Nexus Quant Framework поддерживает расчёт обоих показателей в рамках бэктестинга.
Фреймворк на Python предоставляет векторизованный бэктестинг с автоматическим расчётом MDD, Шарпа, Сортино и Calmar ratio по историческим данным. На выходе — таблица метрик по каждой стратегии для сравнения. Риск: качество расчёта зависит от корректности входных данных и выбранного периода — короткая история даёт ненадёжные оценки.
Calmar = годовая доходность / максимальная просадка. Показывает, сколько доходности стратегия генерирует на каждый процент максимальной просадки. Значение выше 1,0 означает, что годовая доходность перекрывает наихудшее историческое падение. Полезен для сравнения стратегий с разными профилями риска, особенно при высоком MDD крипто-активов.
Хороший бэктест — необходимое, но недостаточное условие. Нужно проверять: нет ли переобучения (overfitting) под исторические данные, устойчивы ли метрики на разных временных периодах, учтены ли комиссии и проскальзывание. Стратегия с MDD 20% на истории 2020–2024 могла показать 60% просадку в иной рыночный цикл — цифры прошлого не экстраполируются автоматически.
Высокий Шарп на истории часто признак переобучения: стратегия подогнана под прошлые данные и не обобщается на будущее. Проверяйте на out-of-sample данных и разных рыночных режимах.
| Метрика | Ориентир для приемлемой стратегии | Что означает отклонение |
|---|---|---|
| Максимальная просадка (MDD) | До 20–30% для умеренного риска | Выше 50% — стратегия требует проверки на устойчивость |
| Коэффициент Шарпа | Выше 1,0 (крипто: выше 0,7) | Ниже 0,5 — риск не окупается доходностью |
| Коэффициент Сортино | Выше 1,5 | Ниже 1,0 — высокие просадки относительно прибыли |
| Calmar ratio | Выше 1,0 | Ниже 0,5 — годовая доходность не покрывает MDD |
| Критерий | Ручной расчёт (Excel/Python) | Nexus Quant Framework |
|---|---|---|
| Скорость расчёта по истории | Минуты–часы | Секунды (векторизация) |
| Набор метрик из коробки | MDD и Шарп вручную | MDD, Шарп, Сортино, Calmar автоматически |
| Сравнение нескольких стратегий | Отдельные таблицы | Сводная таблица за один запуск |
| Порог входа | Базовый Python или Excel | Python 3.10+, установка зависимостей |
| Гибкость под свои данные | Полная | Зависит от поддерживаемых форматов данных |
Собрать временной ряд стоимости портфеля или P&L стратегии с равными временными интервалами (день, час). Чем длиннее история — тем надёжнее метрики.
Найти каждый локальный пик, вычислить глубину падения до следующего дна, выбрать максимальное значение. В Python это две строки с cummax() и min() на pandas Series.
Вычислить среднюю периодическую доходность за вычетом безрисковой ставки, разделить на стандартное отклонение доходности, умножить на корень из числа периодов в году (√252 для дневных данных).
Клонировать репозиторий, подготовить данные в поддерживаемом формате, запустить бэктестинг — фреймворк автоматически выдаст таблицу со всеми риск-метриками.
Проверить стабильность MDD и Шарпа на разных временных окнах (бычий рынок 2023, медвежий 2022). Стратегия, теряющая Шарп при смене режима — ненадёжна для реальной торговли.
Высокий Шарп на истории часто признак переобучения: стратегия подогнана под прошлые данные и не обобщается на будущее. Проверяйте на out-of-sample данных и разных рыночных режимах.
Минимум — один полный рыночный цикл (рост + коррекция). Для крипто-рынка это 3–5 лет, охватывающих 2021–2022 годы с просадкой BTC более 70%. Более короткая история даёт заниженный MDD.
Это нужно уточнять в документации конкретной версии репозитория. Бэктест без учёта комиссий завышает реальную доходность — особенно для высокочастотных стратегий с большим числом сделок.
MDD сам по себе не создаёт налоговых событий — только реализованные убытки при продаже. Доходы от крипто-операций облагаются НДФЛ 13%, убытки официально не уменьшают налоговую базу по другим инструментам.
Quantstats (Python-библиотека) строит полный tearsheet с MDD, Шарпом и другими метриками по загруженным данным с минимальным кодом. TradingView показывает базовые метрики стратегии прямо в редакторе Pine Script.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
